Dili: Platform Kecerdasan Buatan untuk Otomatisasi Proses Diligensi Investasi

JAKARTA - Stephanie Song, yang sebelumnya bekerja di tim pengembangan perusahaan dan ventura di Coinbase, sering merasa frustrasi dengan volume tugas due diligence yang harus diselesaikan oleh dirinya dan timnya setiap hari.

"Analisis membakar minyak tengah malam bekerja ratusan jam melakukan pekerjaan yang tidak ada yang ingin lakukan," kata Song kepada TechCrunch dalam sebuah wawancara melalui email. "Pada saat yang sama, dana sedang menyalurkan modal yang lebih sedikit dan mencari cara untuk membuat tim mereka lebih efisien sambil mengurangi biaya operasional."

Terinspirasi untuk menemukan cara yang lebih baik, Song bergabung dengan Brian Fernandez dan Anand Chaturvedi, dua mantan rekan kerja di Coinbase, untuk meluncurkan Dili (jangan dikelirukan dengan ibu kota Timor Leste), sebuah platform yang berusaha untuk mengotomatisasi langkah-langkah kunci dalam due diligence investasi dan manajemen portofolio untuk perusahaan modal ventura dan ekuitas swasta menggunakan kecerdasan buatan.

Dili, lulusan dari Y Combinator, telah mengumpulkan 3,6 juta dolar AS (Rp 56323800000,00) dalam pendanaan ventura hingga saat ini dari para pendukung termasuk Allianz Strategic Investments, Rebel Fund, Singularity Capital, Corenest, Decacorn, Pioneer Fund, NVO Capital, Amino Capital, Rocketship VC, Hi2 Ventures, Gaingels, dan Hyper Ventures.

"[AI] memengaruhi semua bagian dari dana investasi, mulai dari analis hingga mitra dan fungsi back-office," kata Song. "Profesional investasi di dana mencari keunggulan yang berbeda dalam pengambilan keputusan, dan sekarang dapat menggunakan kekayaan data mereka untuk menggabungkan pemahaman mereka tentang kesepakatan dengan bagaimana hal itu cocok dengan dana mereka ... Dili memiliki kesempatan unik untuk muncul sebagai solusi bagi dana dalam lingkungan makro yang keras."

Song tidak salah tentang dana mencari keunggulan — atau setiap cara baru yang menjanjikan untuk mengurangi risiko investasi, untuk masalah itu. Investor modal ventura dilaporkan memiliki 311 miliar dolar AS dalam kas yang belum dihabiskan, dan tahun lalu mengumpulkan total terendah —67 miliar dolar AS— dalam tujuh tahun karena mereka semakin berhati-hati tentang usaha tahap awal.

Dili bukanlah yang pertama kali menerapkan kecerdasan buatan pada proses due diligence. Gartner memprediksi bahwa pada tahun 2025, lebih dari 75% tinjauan eksekutif investor modal ventura dan tahap awal akan didasarkan menggunakan kecerdasan buatan dan analisis data.

Beberapa startup dan incumbents sudah menggunakan kecerdasan buatan untuk menyaring dokumen keuangan dan sejumlah besar data untuk membuat perbandingan pasar dan laporan — termasuk Wokelo (yang pelanggannya adalah dana modal ventura dan ekuitas swasta, seperti Dili), Ansarada, AlphaSense, dan Thomson Reuters (melalui unit Clear Adverse Media-nya).

Tetapi Song bersikeras bahwa Dili menggunakan teknologi "pertama kali".

"[Kami dapat] memberikan akurasi yang sangat tinggi pada tugas-tugas tertentu seperti menarik metrik keuangan dari dokumen tidak terstruktur yang besar," tambahnya. "Kami telah membangun pipa indeksing dan pengambilan kembali khusus yang disesuaikan untuk dokumen tertentu untuk menyediakan model AI kami dengan konteks berkualitas tinggi."

Dili memanfaatkan GenAI, khususnya model bahasa besar sepanjang garis ChatGPT milik OpenAI, untuk menyederhanakan alur kerja investor.

Platform tersebut pertama-tama mencatat data keuangan historis dan keputusan investasi dana dalam basis pengetahuan, dan kemudian menerapkan model-model yang disebutkan sebelumnya untuk mengotomatisasi tugas-tugas seperti mem-parsing basis data-data perusahaan swasta, menangani daftar permintaan due diligence, dan menggali angka-angka yang kurang dikenal di seluruh web.

Dili baru-baru ini menambahkan dukungan untuk analisis komparatif otomatis dan penetapan benchmark industri pada backlog kesepakatan suatu perusahaan. Begitu dana mengunggah data kesepakatan mereka, mereka dapat membandingkan peluang investasi historis dan saat ini dalam satu tempat.

"Bayangkan dapat menerima email dengan peluang investasi baru atau pembaruan portofolio perusahaan dan secara instan memiliki platform menghasilkan bendera merah kesepakatan yang dihasilkan AI, analisis kompetitif, penetapan benchmark industri, dan ringkasan atau memo awal menggunakan pola investasi historis dana Anda," kata Song.

Pertanyaannya adalah, apakah AI Dili — atau setiap AI benar-benar — dapat dipercaya ketika menyangkut pengelolaan portofolio?