Big Tech Berharap Bisnis Komputasi Awan dan Iklan Digital Bangkit

JAKARTA - Perusahaan teknologi raksasa Amerika Serikat (Big Tech) dapat menandai berakhirnya hampir setahun lamanya perlambatan bisnis cloud mereka karena tanda-tanda ketahanan ekonomi mendorong klien untuk meningkatkan pengeluaran teknologi, sementara pemulihan iklan digital juga akan membantu meningkatkan keuntungan.

Microsoft, pemilik Google yaitu Alphabet, Amazon.com, dan Meta Platforms - perusahaan-perusahaan yang nilainya lebih dari  6 triliun dolar AS (Rp89.946 triliun)  akan melaporkan hasil keuangan mereka minggu ini dan minggu depan, dalam apa yang akan menjadi ujian bagi valuasi besar mereka dan reli pasar secara keseluruhan yang telah mereka dorong berkat optimisme terhadap kecerdasan buatan.

"Kami hanya mencari metrik yang menunjukkan peningkatan daya tarik pengguna untuk penawaran berbasis AI, dengan ide bahwa hal tersebut akan menghasilkan pendapatan yang lebih bermakna dalam jangka menengah," kata analis Canaccord Genuity, Kingsley Crane.

Keempat perusahaan ini telah dengan agresif mengintegrasikan AI ke dalam produk mereka dengan harapan bahwa hal ini akan mendorong siklus pertumbuhan industri selanjutnya, namun upaya tersebut akan membutuhkan waktu untuk memberikan hasil.

Untuk Amazon, Microsoft, dan Alphabet  - tiga pemain terbesar dalam pasar cloud - kuartal April-Juni diperkirakan akan menandai periode pertumbuhan bisnis cloud yang buruk yang telah lama menjadi sumber pendapatan.

Baik Amazon maupun Alphabet kemungkinan akan melaporkan pertumbuhan terendah sepanjang masa untuk bisnis komputasi awan, yaitu sebesar 9,8% dan 24,4% masing-masing, menurut analis yang disurvei oleh Refinitiv. Sementara itu, Intelligent Cloud Microsoft, yang menjadi rumah bagi Azure, diperkirakan akan tumbuh sebesar 13,7%, laju pertumbuhan terendah sejak 2017. Namun, beberapa analis percaya bahwa tren ini akan segera berubah.

"Sementara situasi makro masih lemah, tidak semakin buruk secara materi, dan perusahaan-perusahaan sedang mencari cara untuk beroperasi di dalamnya," kata analis RBC Capital Markets, Rishi Jaluria.

Kuartal saat ini juga akan memiliki perbandingan dengan tahun sebelumnya yang lebih mudah karena perlambatan cloud dimulai pada kuartal September 2022, tambah Jaluria.

Survei terbaru oleh RBC Capital yang melibatkan lebih dari 150 pembeli teknologi perusahaan menunjukkan bahwa lebih dari empat perlima dari mereka mendanai proyek yang terkait dengan generative AI dan secara umum mereka mengharapkan pengeluaran IT meningkat tahun ini dibandingkan dengan tahun 2022.

Untuk Meta Platforms, pemilik Facebook, pendapatan diperkirakan akan tumbuh dengan laju tercepat dalam enam kuartal berkat pemulihan pasar iklan digital karena pengeluaran konsumen tetap kuat.

"Jika pasar iklan digital seperti naik roller coaster, kita hampir selesai dengan bagian yang membosankan/sulit, perlahan-lahan mendaki ke bagian atas rantai demi rantai," kata analis Bernstein.

Pemulihan pasar iklan digital juga akan membantu Alphabet, di mana Google Search-nya sejauh ini menghindari kehilangan pangsa pasar yang bermakna terhadap Bing yang berbasis AI milik Microsoft.

Alphabet diperkirakan akan melaporkan pertumbuhan pendapatan sebesar 4,5% pada kuartal April-Juni, yang terbaik dalam tiga kuartal.

"Google Search tampaknya telah beralih dari risiko pangsa pasar menjadi risiko moneter, tetapi dengan pangsa pencarian yang tampaknya sehat, Google mungkin memiliki urgensi yang lebih rendah untuk mengintegrasikan hasil LLM (large-language model) ke dalam permintaan komersial," kata analis BofA Global Research.

Microsoft dan Alphabet akan melaporkan hasil kuartalan pada tanggal 25 Juli, Meta pada tanggal 26 Juli, dan Amazon pada tanggal 3 Agustu