미국 증시, 특히 S&P 500과 나스닥은 여전히 글로벌 투자자의 목표입니다. 그러나 미국 브로커 계정을 개설하는 데는 긴 과정, 큰 최소 예금 및 WIB의 새벽에 열리는 거래 시간이 필요합니다. 토큰화 된 ETF는이 장벽을 줄입니다. 투자자는 외국 브로커가 없이 언제든지, 작은 금액으로, 암호화 지갑에서 바로 글로벌 ETF 표현을 구입할 수 있습니다.
ETF 토큰화의 정의, 작동 방식 및 위험에 대한 Pintu Academy의 설명을 아래에서 읽으십시오.
PINTU 앱 교육 플랫폼 인 PINTU Academy에서 인용 한 토큰화 된 ETF는 블록 체인 (예 : 이더리움 또는 소라나)에서 토큰으로 표시되는 주식 소유권을 가진 ETF입니다. 기본 자산은 SPY (S&P 500) 또는 QQQ (Nasdaq-100)와 같은 동일한 ETF로 남아 있으며, 기록 및 이동 방식 만 다릅니다. ETF의 원래 가격이 올라가면 토큰의 가치도 올라갑니다.
2026년 6월까지 이 분야는 1억 5000만 달러의 시가 총액을 달성했으며 2025년 9월 이후 거의 400% 증가했습니다. 두 가지 모델이 있습니다. 합성(자산을 직접 보유하지 않고 파생 상품을 통해 가격을 추적)과 규제/본토(토큰은 실제로 보관자에 의해 보관되는 ETF에 대한 소유권 주장을 나타냅니다).
작동 방식
자산 관리자는 기존 시장에서 ETF를 구매하고 보관자를 통해 보관한 다음 블록체인에서 자산에 해당하는 토큰을 인쇄합니다. 스마트 계약은 토큰이 손을 바꿀 때마다 자동 KYC/AML 검사를 수행합니다.
기술적 우위는 정착에 있습니다. 인도네시아의 ETF 거래는 일반적으로 T + 2 주기 (거래 후 2 일 후에 공식적으로 새로운 소유권이 기록됨)를 따릅니다. 한편, 토큰화 된 ETF는 원자 정착을 사용합니다. 자산 이동 및 지불은 블록 체인 거래에서 즉시 발생하므로 당사자 간 지불 실패 위험이 거의 사라집니다.
토큰화된 ETF와 일반 ETF의 차이점
일반 ETF와 비교할 때, 토큰화된 ETF는 여러 가지 주요 차이점을 제공합니다. 일반 ETF는 거래소 운영 시간 동안만 거래할 수 있지만, 토큰화된 ETF는 일반적으로 하루 24 시간, 일주일에 7 일 (또는 일부 플랫폼에서 24/5) 거래할 수 있습니다. 거래 정리(settlement) 측면에서 일반 ETF는 T+2 주기로 진행되지만, 토큰화된 ETF는 아토믹 정리(atomic settlement)를 사용하므로 자산 이동과 지불이 블록체인 트랜잭션에서 즉시 발생합니다.
토큰화된 ETF는 또한 부분 소유권을 기본적으로 지원하므로 투자자는 플랫폼 기능에 의존하지 않고도 자산의 일부를 구입할 수 있습니다. 또한, 외국 중개인 계좌를 개설하지 않고도 암호화 지갑을 사용하기 만하면 글로벌 ETF에 대한 액세스가 더 쉽습니다. 규제면에서 일반 ETF는 인도네시아의 OJK 및 BEI의 감독하에 있으며, 토큰화 된 ETF는 현재 특정 플랫폼에서 거래하기 위해 합법적입니다.
다양한 편의를 제공하지만 토큰화된 ETF는 이해해야 할 많은 위험을 여전히 가지고 있습니다. 첫째, 대부분의 토큰화된 ETF는 기본 자산이되는 주식이나 ETF에 대한 직접적인 소유권을 제공하지 않습니다. 대신, 투자자는 자산을 보관하는 보관자 또는 특수 목적 회사 (SPV)에 계약적 주장을합니다. 또한, 거래량이 낮을 때 특히 같은 ETF가 다른 블록 체인 또는 플랫폼에서 약간 다른 가격으로 거래 될 수 있기 때문에 유동성이 조각화 될 수 있습니다.
토큰화된 ETF는 스마트 계약에 의존하기 때문에 코드의 버그 또는 보안 취약점은 전통적인 금융 시스템에서 사용할 수있는 복구 메커니즘 없이 자금 손실을 초래할 수 있습니다. 따라서 철저한 보안 검토를 거친 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다.
시장의 주요 선수
많은 회사가 토큰화 된 ETF 시장 개발의 선구자가되었습니다. Ondo Finance는 400 개 이상의 토큰화 된 주식 및 ETF를 제공하며 총 자산 가치 (TVL)는 2025 년 9 월 이후 8 억 9 천만 달러를 초과하고 누적 거래량은 250 억 달러를 초과했습니다. 한편, Backed가 개발한 xStocks는 2025 년 6 월 이후 약 250 억 달러의 누적 거래량을 기록한 100 개 이상의 토큰화 된 주식 및 ETF를 제공합니다.
기관 부문에서 Securitize를 통해 발행 된 BlackRock BUIDL은 40 억 달러 이상의 자산 관리 (자산 관리 또는 AUM)로 토큰화 된 재무 자금이지만 현재 최소 5 백만 달러의 투자를 가진 기관 투자자에게만 제공됩니다.
결론
토큰화된 ETF는 외국 중개인, 소액 자본 및 24 시간 액세스 없이 SPY와 같은 글로벌 ETF에 액세스 할 수 있으며, 거래량이 이미 수십억 달러에 이르렀으며 다양성을 달성하기위한 선택적인 자산이 될 수 있습니다. 그러나 소유권은 대부분 보관자에 대한 주장으로 남아 있으며 인도네시아의 규제 상태는 최종적이지 않습니다. Pintu와 같은 플랫폼에서 ETF 자산을 토큰화하면 최소 11rb의 자본으로 나스닥 및 S&P 500과 같은 지수 주식을 구입할 수 있습니다.
PINTU 앱에서 자산 토큰화는 Rp11,000에서 구입할 수 있습니다. 토큰화 된 주식 페이지에서 SPX (S&P 500), QQQx (NASDAQ), VTIX (Vanguard ETF) 등과 같은 다양한 ETF 자산을 사용할 수 있습니다. KYC 및 입금 후, Pintu 앱의 시장을 열고 ETF 카테고리를 선택하고 자산을 선택한 다음 금액을 입력하십시오.
The English, Chinese, Japanese, Arabic, and French versions are automatically generated by the AI. So there may still be inaccuracies in translating, please always see Indonesian as our main language. (system supported by DigitalSiber.id)
