ジャカルタ - 政府は、27億5000万ドル相当の米ドル建てまたはスククゴバル建ての国家シャリア証券(SBSN)を発行しました。
一方、Sukuk Globalの発行は、15億米ドル(5.5年)、9億米ドル(10年)、7億5,000万米ドル(30年)、2034年、2054年でそれぞれ満期を迎える3億5,000万米ドル(2034年)からなるReg S / 144A形式で行われました。
財務省の資金調達リスク管理局長(DJPPR)であるスミント氏は、この発行は、政府債の発行に対する投資家の高い関心を示しながら、米ドル建ての世界の債券市場で2024年に政府が実施した4回目であると述べた。
「このグローバルスクークは、国際市場で外貨でシャリア原則に基づく証券を発行することを目的として政府によって設立され、完全に所有されている法人である発行会社SBSNインドネシアIII(PPSI-III)を通じて政府によって発行されます」と彼は11月20日水曜日の声明で述べました。
一方、スクーク・グローバルの決済は2024年11月26日に行われ、シンガポール証券取引リミテッドとナスダック・ドバイ(二重上場)に上場されます。各テナーは、ムーディーズ・インベスター・サービス、S&Pグローバル・レーティングス・サービスによるBBB、フィッチ・レーティングスによるBBBによってBaa2にランクされています。
グローバルスクークはパー価格で販売されており、利回り率は5.5年テナーで5.00%、10年テナーで5.25%、30年テナーで5.65%です。Sukuk Globalのイニシャル価格ガイダンスは、5.5年のテナーでそれぞれ5.30%、10年のテナーで5.50%、30年のテナーで5.85%です。
スミント氏は、最終価格は、政府発行の歴史の中で、従来の債務証券とスクークの両方の10年と30年の米国財務省テナーと比較して、最も厳しいスプレッド率を反映していると述べた。
彼によると、グローバル・スククはワカラ契約の構造を利用しており、インドネシア・ウレマ評議会(DSN MUI)の全国シャリア評議会とハリジ・イスラミック、ドイツ銀行AGのシャリーア・アドミニストレーション、シンガポール支店、ドバイ・イスラミック銀行PSJCの内部シャリーア監視委員会(ISSC)、J.P.モルガンのシャリーア委員会、KFHキャピタル・ファトワ&シャリーア監視委員会、スタンダードチャータード銀行グローバル・シャリーア監視委員会からシャリーア意見の承認を得ている。
スミントは、2025年国家予算(APBN)の予備融資に資金を供給するためのグローバル・スクークの発行を伝えた。
「この取引は、2025年までに国家予算に資金を供給するという政府の戦略に沿ったものです」と彼は説明しました。
Suminto氏によると、この取引はさまざまな種類の投資家や地理から関心を集め、国の強力な経済ファンダメンタルズを考えると、政府に対する強い投資関心と市場の信頼を示しています。
「最終注文は合計で49億米ドル以上に達し、オーバーサブスクライブレベルは出版物の1.8倍を超え、ピーク注文は69億米ドル以上に達しました」と彼は説明しました。
一方、5.5年のテナーを持つ発行は、アジアの投資家(インドネシア、中東、マレーシア、ブルネイ)に16%、中東、マレーシア、ブルネイの投資家に61%、インドネシアの投資家に6%、米国の投資家に6%、ヨーロッパの投資家に11%も配布されました。
さらに、中東、マレーシア、ブルネイの投資家への5.5年間のテナーの割り当ては、2024年6月に発行されたSukukの5年間のテナーの50%よりも61%高く、政府による中東、マレーシア、ブルネイの投資家ベースの普及率が向上しています。
一方、投資家の種類に基づくと、5.5年間のテナーは、資産運用会社/ファンド運用会社に15%、銀行/金融機関に63%、州/中央銀行のウェルスファンドに19%、保険ファンド/年金基金に1%、民間銀行/その他の銀行に2%が割り当てられます。
一方、10年間のテナーは、アジアの投資家(インドネシア、中東、マレーシア、ブルネイ)に16%、中東、マレーシア、ブルネイの投資家に52%、インドネシアの投資家に10%、米国の投資家に9%、ヨーロッパの投資家に13%も分配されています。
一方、投資家の種類に基づくと、10年間のテナーは、資産運用会社/ファンド運用会社に22%、銀行/金融機関に69%、保険基金/年金基金に4%、州/中央銀行の資産に3%、民間銀行/その他に2%が割り当てられます。
一方、30年間のテナーは、アジアの投資家(インドネシア、中東、マレーシア、ブルネイ)に10%、中東、マレーシア、ブルネイの投資家に1%、インドネシアの投資家に9%、米国の投資家に43%、ヨーロッパの投資家に37%も分配されています。
投資家の種類に基づくと、30年のテナーは、資産運用会社/ファンド運用会社に84%、銀行/金融機関に11%、保険基金/年金基金に3%、州/中央銀行の資産に1%、民間銀行/その他に1%が割り当てられます。
スミント氏は、グローバル・スカウト発行の成果には、とりわけ、今年東南アジア最大の米ドル発行であり、2024年の米ドル・スカウト発行を通じて政府が51億ドルを調達するのを助けたと伝えた。
スミントによると、この量は、政府がSukuk Globalの発行を通じて1年で調達した最大の量でもあります。
一方、ドイツ銀行、ドバイ・イスラム銀行、J.P.モルガン、KFHキャピタル、スタンダードチャータード銀行は、共同リードマネージャーおよび共同ブックランナーを務めています。PT BRI Danareksa SekuritasとPT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbkは、この取引の共同マネージャーを務めました。
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