CIMBナイアガシンジケーション、バンクマンディリなどへの4億5000万ドルのクレジット分割払いを停滞させ、タイタンインフラエネルギは道路を建設することさえあります

図。(写真:ドク。間)

ジャカルタ - 石炭価格が上昇し続けているため、この分野に従事する多くの企業が積極的に拡大しています。そのうちの1つは、南スマトラの石炭採掘会社であるPT Titan Infra Energiで、30キロメートルに沿って石炭輸送のための特別な有料道路とも呼ばれる運搬道路を建設します。

最近のメディアの報道によると、PT Titan Infra EnergyのオペレーションディレクターであるSuryo Suwignjoは、新しい運搬道路の建設は、既存のラインを炭鉱の場所に接続することであると述べた。

現在、タイタン・グループの子会社は、ラハト、ムアラ・エニム、パーリの3つの地区をカバーする113キロメートルの運搬ラインを運営しています。タイタンが実施した道路インフラ整備計画は、炭鉱会社のキャッシュフローが健全な状態にあり、同社の事業が正常に運営されている状態を反映しています。

しかし、その一方で、2年前から、タイタンはこれまで債権者に4億5000万ドル相当の与信分割払い金を1ペニーも支払っていなかったと噂されています。これは、CIMB NiagaコンプライアンスディレクターのFransiska Oeiが先週、証券取引所当局に宛てた情報開示書で確認しました。

フランシスカは、タイタンに与えられたシンジケートローンは不良債権の地位にあると述べた。しかし、同社の運用および生産活動は依然として正常に実行されています。

不良債権は2018年に始まり、CIMB Niaga銀行、マンディリ銀行、クレディ・スイス、トラフィグラで構成される金融機関のシンジケーションがタイタン・グループに4億5,000万ドル相当の融資を支払った。クレジットの目的は、鉱山から港へのアクセスとしての有料道路(運搬道路)の建設です。

この道路は、他の鉱山会社や一般の人々がタイタンに通行料を支払うことによっても使用されています。さらに、クレジットの一部は会社の運転資金に行きます。

シンジケートされた参加銀行は、当時の国際市場における石炭の価格は1トンあたり40米ドルであるという仮定を使用して、クレジットを完済するように設計しました。実際、石炭の価格は急速に上昇し続けています。

2019年の平均石炭価格は1トンあたり67米ドルでした。2020年にトン当たり78米ドルで再び増加しました。そして2021年には1トンあたり165米ドルに達しました。2022年6月でさえ、1トン当たり400米ドル、つまり信用がタイタンに流れたときの当初の仮定から10倍に増加しました。

上記の多くのデータに基づいて、Titanはクレジットの返済を加速することさえ含めて、分割払いを支払うことができるはずです。しかし、2020年2月、タイタンはクレジット分割払いを支払わないようになりました。最終的に2020年8月まで、会社へのクレジットは収集可能性5別名悪いというステータスを持っていました。

債権者に対するタイタンの債務決済スキームが明確でないため、シンジケートされた参加銀行は同意し、債務者を「滞納」と評価した。なぜなら、同社の事業は実際に順調に運営されているため、石炭価格は上昇し続けていますが、経営陣は借金を返済したくありません。

タイタンの財務監査を実施した独立系機関デロイトとボレリ・ウォルシュ/クロールの報告書は、それを裏付けている。両機関は、タイタンの経営陣が実施した現金口座管理契約(CAMA)の不遵守の可能性を伝えた。この不遵守により、シンジケート債権者に対するタイタンの信用義務を履行するために使用されるべき資金が欠如した。

タイタンの経営陣に誠意がなかったため、シンジケートされた参加銀行は最終的に横領とマネーロンダリングの犯罪行為の疑いで警察にこの件について苦情を申し立てた。なぜなら、タイタンは分割払いのために資金を保有口座に入金せず、代わりに別の口座に入金することによって、契約を遵守しなかったからです。

タイタンの不良債権に関連して債権者が証券取引所当局に提出した情報の開示を受けて、PT Titan Infra Energy Darwan Siregarの社長は、銀行マンディリを含む債権者とのコミュニケーションを再開すると述べた。彼はタイタンの信用の再構築を再び議論できることを望んでいる。

「我々はすぐにバンク・マンディリに戻るつもりだ。顧客として、コミュニケーションがさらにうまくいくことを願っています」と、金曜日に多くのメディアが引用したように、ダーワンは言いました。

PT Reswara Gian Investaの投資責任者であるKiswoyo Adi Joe氏によると、債権者が信用を再構築するために債務者が犯した犯罪行為の疑いについて法執行機関に報告することは合理的です。これは、債務者の非協力的な態度によって悪化している潜在的な損失を防ぐための銀行や金融機関の努力です。

金融セクターと資本市場の実務家として、Kiswoyoは、債務者の事業活動と業務が正常に運営され続けていると述べられているが、会社が債権者に対する義務を履行することができないと主張している場合、それは本当に不合理であると強調した。

「不良債権の再編には様々な形態があります。テナーの延長、罰金の価値の引き下げ、金利の引き下げ、新しい投資家の発掘支援、債務者による違反があることが証明された場合の法執行機関への報告から始めます」とKiswoyoは6月27日(月)の声明で述べた。

引きずって悪化させないために、Kiswoyoは、規制当局を含むすべての関係者が問題を解決するために一緒に座ることができると示唆しました。目標は、COVID-19パンデミック後に政府が実施した経済回復努力が、莫大な価値を持つ不良債権によって妨げられないことです。