大規模外国人投資家による現地銀行買収動向

合併イラストレーション。(写真:ピクサベイ)

ジャカルタ - 最近、PT銀行ペルマタTbkは、PT銀行ペルマタTbkの株式をバンコク銀行パブリックカンパニーリミテッドに放棄しました。最近では、大規模な外国人投資家が買収・合併スキームを通じて国内の銀行の所有権を管理したいと考える傾向が相次いで初めてです。

今年初め、日本第2位の三井住友銀行は、PT銀行のタブンガン・ペンシウナン・ナシオナル・TbkまたはBTPNの96.9%を正式に所有していた。過半数の所有権は、PT銀行三井住友インドネシアの事業を年金受給者の事業に焦点を当てた銀行に支払った後に得られた。

三菱東京UFJ銀行も、合併によりPT銀行ダナモン・インドネシア・Tbkの株式を94%に引き上げました。

日本の銀行に加えて、韓国の金融機関も最近、はるかに小さい規模の銀行にもかかわらず、インドネシアに大規模に参入しました。最近では、韓国の産業銀行またはIBKは、PT銀行アグリスTbkとPT銀行ミトラニアガTbkを組み合わせたIBKは、現在PT銀行IBKインドネシアTbkと改名されている合併銀行の95.79%を保有しています。

以前は、今年半ばに韓国の金融会社APROフィナンシャルも最近、オケ・インドネシア銀行とバンクディナール銀行の合併を完了しました。APROの買収に先立ち、オケ・インドネシア銀行は銀行のアンドララでした。合併後、APROフィナンシャルは株式の91.33%を支配した。

インドネシアの銀行の過半数の株式を管理するための買収と合併は、以前はKEBハナ、シンハン銀行、ウーリ銀行などの他の韓国の投資家によって行われました。

PTコネクシ・カピタルのリサーチ責任者であるマロロップ・アルフレッド・ナインゴランは、世界最大の金融業者がインドネシアの銀行セクターを支援しているため、PT銀行ペルマタTbkの株式をバンコク銀行公共会社リミテッドに積極的に売却するというPTアストラ・インターナショナル・Tbkとスタンダードチャータード銀行の決定を評価しました。

「銀行ペルマタの株式をバンコク銀行に売却することで、金融セクター、特に銀行セクターは大きな資本支援を受けています。「国有銀行の外では、インドネシアの大手銀行の株主は世界の金融大手です」と、マロロップは12月18日(水曜日)にジャカルタで言いました。

彼は、バンコク銀行を含めることは確かにインドネシアの銀行の統合プロセスを奨励すると付け加えました。このステップは、金融サービス庁(OJK)の戦略に沿ったものであり、国家銀行業界にとって良いことです。

さらに、マロロップは、強力な財政支援を受けて、銀行ペルマタは、今日のより厳しい金融業界で競争するために、より強く、より良い準備ができて、ビジネスを加速することができると述べました。

「買収後も維持されるアストラ・グループとのペルマタ銀行の関係は、今後のこの銀行の強化要因の一つとなるだろう。その経験を持つバンコク銀行は確かに実績のある戦略を持っています。さらに、インドネシア人とタイ人は、あまり変わらない特徴を持っています」と、彼が言いました。

詳細については、ガジャ・プーティ銀行の銀行は、ペルマタ銀行の株式の89.12%を取得することに合意し、購入額は簿価の1.77倍の37.43兆Rpでした。企業行動は、取引の総額がRp 42兆の周りになる可能性を持っているので、残りの株式の公開買付けで継続されます。

当社は、経済的に前向きな見通しを持つと考えられるインドネシアにおけるバンコク銀行のプレゼンスを強化することを目的として買収したと述べた。

また、ASEANの主要市場において、より大きなプレゼンスを持つ地域銀行になりたいと考えています。また、今回の買収を通じて、ASEANの経済・金融統合の中で新たな機会を獲得したいと考えています。

これまでにインドネシアを含む14カ国に進出し、インドネシアでは新支社として地位を持っています。この買収ステップは、タイ企業の海外進出を促進することを目的としています。

タイのインドネシアへの投資は、2008年以降、年率25%増加したと言われている。さらに、この動きは直ちにバンコク銀行の1株当たり利益(EPS)とキャピタルリターン(ROE)を増やす可能性があります。

バンコク銀行のシャルティリ・ソフォンパニッシュ総裁は、インドネシアの銀行事業は引き続き健全なマージンで成長するとの楽観的な見方を表明した。これは、インドネシアでのこれまでの事業経験に基づいています。特に、ペルマタ銀行は、インドネシアで12番目に大きい銀行として、地域の地位を強化するという同社の目標を支えることができると考えています。

「Permataは、流通ネットワークの拡大、強力な小売ブランド、高度なデジタル機能など、戦略的目標を補完する機能を備えた堅実で大規模なプラットフォームを提供しています」と、彼が言いました。

バンコク銀行は、農業および自動車分野を含む企業および中小企業セグメントの企業向け資金を引き続き支援するというコミットメントを表明した。

バンコク銀行は、2019年12月12日(木)にスタンダードチャータード銀行およびアストラ・インターナショナルと条件付き株式購入契約を締結しました。同社は、2020年に銀行ペルマタの株式の89.12%の購入取引が行われ、その後、残りの10.88%の株式に対する必須の公開買付けが行われると予想している。

公開買付けは、現金、有価証券、またはその両方の支払いを伴う市場価格を上回る会社の株式を購入するオファーです。入札は、支配株主の変更に伴って行う必要があります。

バンコク銀行は、1株当たり1,498ドルで、取引額37.43兆Rpの銀行ペルマタの株式の89.12%を購入しました。したがって、同じ価格で株式の100パーセントを取得した場合、取引額はRp 42兆に達しました。

買収を実現するためには、同社はまだ関連当事者から一連の承認を得る必要があります。この企業行動は、タイ銀行、金融庁、株主総会の承認など、さまざまな条件を受けます。

この買収のための資金の必要性は、バンコク銀行の内部ソースと定期的な資金から取られます。同社は、買収に数十兆兆ドルを投資した後も資本が高いままであると楽観的である。