Jouskaの問題：彼の株式ポートフォリオを管理する能力ではなく、利益相反の兆候

図。 （写真：スプラッシュ解除）

ジャカルタ-最近、PT Jouska Finansial Indonesiaは、ファイナンシャルプランナーによって被害を受けたと主張するアカウントが多数あるため、ソーシャルメディアの世界で話題になっています。ソーシャルメディアに数十万人のフォロワーがいるファイナンシャルプランニング会社やファイナンシャルプランナーの何が問題になっていますか？

これが@yakobus_alvinアカウントによってTwitterのスレッドを介して初めて開示されたとき。スレッドは、PT Sentral Mitra Informatika Tbk（LUCK）の株式購入による損失を示すスクリーンショットをアップロードすることから始まります。

スクリーンショットから、彼は彼の株式ポートフォリオの1つから最大3,563万ルピアの損失を被ったことがわかります。 LUCK株は1,965ルピアの価格から1株あたり394ルピアの水準まで急落した。

彼は、価格が1株あたり1,965ルピアだった時点で43,500株のLUCK株を持っていたと述べた。アルビンはポートフォリオの一部を売却したと主張しているため、LUCKの価格が1株あたり394ルピアに急落した場合、残りの所有権は33,500株になります。

これからThisSharingまで、@ Jouska_idとAmartaInvestaはクライアントをどのように処理していますか。 THREAD pic.twitter.com/GFyOzBJuxB

-Alvin Alvin（@yakobus_alvin）2020年7月21日

「私は2018- 2019年にJouskaのクライアントです。上記では、Jouskaが管理する株式でポートフォリオを共有しています。管理下の総資産は6,500万IDRです」と彼は7月21日火曜日にツイートしました。

Alvinはスレッドの中で、急成長を遂げ、数十万人のフォロワーがいるInstagramアカウントを見て、Jouskaのサービスの使用に非常に興味を持った理由を説明しました。彼は、Jouskaが彼の財政と投資を適切に管理するのを助けることができると感じました。

AlvinはJouskaのクライアントになり、契約のいくつかの条項に同意しました。条項の1つは、Jouskaが投資家のファンドアカウントを管理し、取引プロセスを支援できるようにすることです。

アルビンは、この事件に関する最新情報を提供することにまだ非常に積極的です。彼は、同様の運命をたどった他のいくつかのアカウントのスクリーンショットをいくつかアップロードしました。つまり、証券取引所のフロアでまだトウモロコシと同じくらい古いLUCK株を購入するというJouskaの推奨により落ちました。

LUCKに「行き詰まっている」アルビンの株式ポートフォリオは、ジュスカの経営の成果であると主張されています。他のいくつかのアカウントも、株式の売却を要求したと述べていますが、これはJouskaによって許可されていませんでした。

これは問題を提起します、JouskaはLUCKと何らかの関係がありますか？では、なぜJouskaは誰かの株式ポートフォリオを管理することができたのでしょうか。この仕事は投資運用会社だけができることではありませんか？

Jouskaの本当の問題を追跡しようとします。最近サイバースペースで発生した多くのストーリーの主な問題の根源は3つあります。

1つ目は、2018年11月28日現在、インドネシア証券取引所（IDX）に公開会社として上場されたばかりのLUCK株式の存在です。

その旅の中で、LUCK株はIPO以来確かに不自然な動きを経験してきました。 2019年6月中旬まで、株価は546％上昇し、1株あたり1,840ルピアの水準に達しました。一方、IPO時の価格は1株あたり285ルピアでした。

LUCKの株価も2,000IDRの水準に達していた。しかし、印刷業界に従事する会社の株式はゆっくりと下落し始めました。

2019年8月までの1か月足らずで、LUCKの株は1株あたり1,480ルピアに下落しました。

LUCKの株価は約Rp1,400の範囲で、2019年10月に再び下落しました。2019年10月18日の1株あたりRp1,475のレベルから、11月のLUCKの株価は1株あたりRp.492に下落しました。 2019年。

そして昨年末にかけて、LUCKの株価は1株あたり380ルピアの水準まで下落し続けた。 2月に1株あたり約IDR880まで再び上昇した後、LUCKの価格は約IDR 300まで下落し続け、水曜日（22 / o7 / 2020）に、LUCKの株は1株あたりIDR316のレベルで侵食されました。

2つ目の問題は、株式ポートフォリオの管理者としての彼の能力ではありません。 Jouskaのプロの同僚であり、IARFCインドネシアの会長兼社長であるAidil Akbar Madjidは、独立したファイナンシャルプランナーやファイナンシャルプランニング会社は、いかなる金融機関や製品とも結びついていない、または提携していないと説明しました。

彼の名前と職業上の肩書きによると、ファイナンシャルプランナーは顧客が一般の人々を計画し教育するのを助ける任務を負っています。彼は、顧客のお金を管理するファイナンシャルプランナーの権限がないことを強調しました。

「ファイナンシャルプランナーは禁止されており、顧客の資金を管理したり、顧客のポートフォリオを売買する取引を実行したりする能力や立場はありません。ましてや、顧客から承認されていても、全力で行うことはできません」とエイディル氏は述べています。彼の公式声明の中で、7月22日水曜日。

顧客のお金と売買取引を管理できるようにするために、彼は続けました、特別な免許、すなわち証券会社で働く投資マネージャー代表と証券仲介代表が必要です。これらの2つのライセンスをお持ちの場合、ファイナンシャルプランナーを独立と呼ぶことはできなくなります。

彼はまた、独立したファイナンシャルプランナーは、顧客が所属機関や金融商品を持っている場合は顧客に通知する必要があると説明しました。潜在的な利益相反がある場合、顧客またはクライアントは情報を受け取る権利を有します。

Aidilによると、すべての計画において、ファイナンシャルアドバイザーは顧客の利益を他の利益よりも優先する必要があります。これは、顧客のリスクプロファイル、財務目標、および達成の時間枠に従って行われます。

顧客ごとにリスクプロファイルが異なるため、株式やIPO株式への投資はもちろん、金融商品や投資商品への投資や投資が必要なわけではない」と述べた。

非流動株を推奨する

ここで、エイディルが言及した利益に関して、3番目の問題が発生します。 CNBCを引用すると、利益相反があり、LUCKが新規株式公開を行ったときに、Phillip Sekuritasを引受人または引受人として使用し、Jouskaと協力していることが判明しました。

これは、株式市場のプレーヤーの1人によって明らかにされました。彼によると、Jouskaは顧客に流動性のある株の推奨を提供する必要があります。

「投資コンサルタントとして、JouskaはLQ45やKompas100などの「流動性のある」株式に関する推奨事項を提供する必要があります。優れた中小企業も数多くあり、その財務報告は資本市場のアナリストによって定期的に監視されています」と市場プレーヤーは述べています。 。

彼によると、資本市場では、LUCKがファンダメンタルズと流動性に疑問のある株式の1つであることは明らかです。

株式市場のプレーヤーは、「ジュスカが、流動性がなく、日次取引量が少なく、価格がファンダメンタルズに従って変動しない株式に投資することを顧客資産に推奨する場合、それは正当化できない」と述べた。

PT Jouska Finansial Indonesiaの創設者兼最高経営責任者（CEO）であるAakar Abyasa Fidzunoは、CNBCに、彼の党が投資ポートフォリオの選択としてLUCK株を集めることを提案している理由を説明しました。

Aakarは、投資のための推奨株式を提供する際に、Jouskaは常にいくつかの株式から選択できると説明しました。

「なぜLUCKなのか？たとえば、2019年の当時、LUCKは上昇傾向にあったか、強い傾向にあったので、購入することにしました。上昇傾向にある株をお勧めしませんか。その後、2019年5月まで配当を支払います。膨らんだ投資はお勧めしません。IDXの株式は売買することが合法です」とAakar氏は述べています。