Le gouvernement émettra 2,75 milliards de dollars d’argent mondial pour le budget de l’État pour 2025

JAKARTA - Le gouvernement a publié une valeur de la charia d’État (SBSN) avec le dollar américain (USD) d’une valeur de 2,75 milliards de dollars américains.

Pendant ce temps, l’émission de Sukuk Global est effectuée dans le format Reg S/144A, composé de 1,1 milliard de dollars américains avec une peine de 5,5 ans, 900 millions de dollars américains avec une peine de 10 ans et 750 millions de dollars américains avec une peine de 30 ans expirant respectivement en 2030, 2034, et 2054 respectivement.

Le directeur général du financement et de la gestion des risques (DJPPR) du ministère des Finances, Suminto, a déclaré que cette émission était la quatrième fois qu’un gouvernement en 2024 sur le marché mondial des obligations en dollars américains tout en montrant un intérêt toujours élevé pour l’émission d’obligations gouvernementales.

« Ce soutien mondial est émis par le gouvernement par l’intermédiaire de la société d’édition SBSN Indonesia III (PPSI- III), une entité juridique entièrement fondée et détenue par le gouvernement dans le but d’émettre des titres sur la base du principe de la charia en devises étrangères sur le marché international », a-t-il déclaré dans son communiqué le mercredi 20 novembre.

Le décret Sukuk Global sera effectué le 26 novembre 2024 et sera coté à Singapour Securities Trading Limited et au NasDAQ Dubai (dual listing). Chaque tenor a obtenu un classement Baa2 par le Moody’s Investor Service, BBB par S&P Global Ratings Services et BBB par Fitch Ratings.

Sukuk Global est vendu à des prix épargentés avec un taux de rendement de 5,00 pour les tenors de 5,5 ans, 5,25 pour les tenors de 10 ans et 5,65 pour les tenors de 30 ans. La Guidée des prix initiale de Sukuk Global est de 5,30 pour les tenors de 5,5 ans, 5,50 pour les tenors de 10 ans et 5,85 pour les tenors de 30 ans, respectivement.

Suminto a déclaré que le prix final reflète le niveau d’échappement le plus étroit par rapport aux tenors du Trésor américain de 10 ans et 30 ans pour les titres d’endettement conventionnels et Sukuk dans l’histoire des émisions gouvernementales.

Selon lui, Sukuk Global utilise la structure du waqalah et a obtenu l’approbation de l’opinion charia du Conseil national de l’Assemblée indonésienne des oulémas (DSN MUI) et de Khalij Islamic, conseiller Shari’a de Deutsche Bank AG, branche Singapore, le Comité de surveillance interne de la Syar’a (ISSC) de la Dubai Islamic Bank PSJC, le Comité de police de J.P. Morgan, le conseil de surveillance de KFH Capital Fatwa et Shari’a et le Comité de surveillance de la banque mondiale chari’a.

Suminto a déclaré que la publication du Sukuk mondial pour financer le budget des recettes et des dépenses de l’État (APBN) 2025 tôt (préfinancement).

« Cette transaction est conforme à la stratégie du gouvernement de financer le budget de l’État d’ici 2025 », a-t-il expliqué.

Selon Suminto, cette transaction a réussi à attirer l’intérêt de divers types d’investisseurs et géographiques, montrant un fort intérêt pour les investissements et une confiance du marché dans le gouvernement, étant donné les solides fondamentales de l’économie du pays.

« La commande finale a atteint plus de 4,9 milliards de dollars américains au total, soit le niveau d’excédent de la demande de plus de 1,8 fois celui de l’émission, où le pic de la commande a atteint plus de 6,9 milliards de dollars américains », a-t-il expliqué.

Pendant ce temps, les émissions avec une teneur de 5,5 ans ont été distribuées jusqu’à 16 % auprès d’investisseurs asiatiques (ex. Indonésie, Moyen-Orient, Malaisie, Brunei), 6 % auprès d’investisseurs du Moyen-Orient, de Malaisie et du Brunei, 6 % auprès d’investisseurs indonésiens, 6 % auprès d’investisseurs américains et 11 % auprès d’investisseurs européens.

En outre, l’allocation pour les investisseurs du Moyen-Orient, de la Malaisie et du Brunei pour les tenors de 5,5 ans est supérieure de 61 % par rapport aux tenors de 5 ans pour Sukuk émis en juin 2024 de 50% montre une pénétration accrue de la base d’investisse du Moyen-Orient, de la Malaisie et du Brunei par le gouvernement.

Pendant ce temps, en fonction du type d’investisseur, les tenors de 5,5 ans ont alloué 15 pour cent aux gestionnaires d’actifs / gestionnaires de fonds, 63% aux banques / institutions financières, 19 pour cent aux fonds de fortune de l’État / banque centrale, 1% aux fonds d’assurance / fonds de retraite et 2% à d’autres banques privées.

Pendant ce temps, les ténors de 10 ans ont été distribués jusqu’à 16 % aux investisseurs asiatiques (ex. Indonésie, Moyen-Orient, Malaisie, Brunei), 52 % aux investisseurs du Moyen-Orient, de Malaisie et de Brunei, 10% aux investisseurs indonésiens, 9 % aux investisseurs américains et 13 % aux investisseurs européens.

Pendant ce temps, en fonction du type d’investisseur, les ténors de 10 ans ont alloué 22% aux gestionnaires d’actifs / gestionnaires de fonds, 69% aux banques / institutions financières, 4 % aux fonds d’assurance / pension, 3% aux fonds de richesse de l’État / banque centrale et 2% à des banques privées / autres.

Pendant ce temps, les ténors de 30 ans ont été distribués jusqu’à 10% aux investisseurs asiatiques (ex. Indonésie, Moyen-Orient, Malaisie, Brunei), 1 % aux investisseurs du Moyen-Orient, de Malaisie et de Brunei, 9 % aux investisseurs indonésiens, 43 % aux investisseurs américains et 37 % aux investisseurs européens.

En fonction du type d’investisseurs, les ténors de 30 ans sont alloués à 84 % aux gestionnaires d’actifs / gestionnaires de fonds, 11 % aux banques / institutions financières, 3% aux fonds d’assurance / pension, 1% aux fonds de fortune de l’État / banque centrale et 1% à d’autres banques privées.

Suminto a déclaré que les réalisations de l’émission du Sukuk Global étaient entre autres les plus importants émis en dollars américains d’Asie du Sud-Est cette année et ont aidé le gouvernement à collecter 5,1 milliards de dollars grâce à l’émission du Sukuk en dollars américains d’ici 2024.

Selon Suminto, ce nombre est également le plus grand nombre de volumes que le gouvernement a réussi à obtenir en un an grâce à l’émission de Sukuk Global.

Pendant ce temps, Deutsche Bank, Dubai Islamic Bank, J.P. Morgan, KFH Capital et Standard Chartered Bank agissent en tant que cadres de direction conjoints et de contravenants conjoints. PT BRI Danareksa Sekuritas et PT Trimhind Sekuritas Indonesia Tbk agissent en tant que co-administrateurs dans cette transaction.