إثارة المخاوف من الأزمة ، انخفاض أسهم البنك العالمي متأثرا بصدمة SVB
جاكرتا - ضرب انهيار بنك وادي السيليكون (SVB) أسهم البنوك العالمية في التعاملات يوم الثلاثاء ، 14 مارس.
لم يفعل تراجع الأسهم العالمية بسبب تأكيدات من الرئيس الأمريكي جو بايدن وصانعي السياسة الآخرين الكثير لتهدئة الأسواق ودفع إلى إعادة التفكير في توقعات أسعار الفائدة.
تأتي جهود بايدن لطمأنة الأسواق والمودعين بعد أن فشلت الإجراءات الأمريكية الطارئة لدعم البنوك من خلال منحها إمكانية الوصول إلى تمويل إضافي في تهدئة مخاوف المستثمرين بشأن العدوى المحتملة للمقرضين الآخرين في جميع أنحاء العالم.
واصلت أسهم البنوك في آسيا خسائرها ، حيث انخفضت البنوك الأسترالية الكبرى ANZ و Westpac و NAB بأكثر من 2.0 في المائة وانخفض المؤشر الفرعي المصرفي الياباني بنسبة 6.7 في المائة في التعاملات المبكرة إلى أدنى مستوى له منذ ديسمبر.
كما أن السباق الشرس لتغيير توقعات أسعار الفائدة يرسل موجات عبر الأسواق حيث يراهن المستثمرون على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيكون مترددا في رفعها الأسبوع المقبل.
"حتى لو لم يتطور انهيار عدد قليل من البنوك متوسطة المدى إلى أزمة نظامية كاملة ، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى أزمة ائتمانية" ، قال بول أشوورث ، كبير الاقتصاديين في أمريكا الشمالية في كابيتال إيكونوميكس.
يرى التجار الآن فرصة بنسبة 50 في المائة لعدم رفع سعر الفائدة في اجتماع هذا الشهر ، مع خفض سعر الفائدة للنصف الثاني من العام. في أوائل الأسبوع الماضي ، كان من المتوقع زيادة 25 نقطة أساس بالكامل ، مع فرصة بنسبة 70 في المائة لزيادة 50 نقطة أساس.
ومع خوف المستثمرين من التخلف عن السداد الإضافي، خسرت البنوك الأمريكية الكبرى حوالي 90 مليار دولار من القيمة السوقية للأسهم يوم الاثنين، لتصل خسائرها خلال جلسات التداول الثلاث الماضية إلى ما يقرب من 190 مليار دولار.
وكانت البنوك الإقليمية الأمريكية الأكثر تضررا. وهبطت أسهم بنك فيرست ريبابليك بأكثر من 60 بالمئة مع فشل أخبار التمويل الجديدة في طمأنة المستثمرين كما فعلت ويسترن ألاينس بانكورب وباك ويست بانكورب.
وأغلق مؤشر ستوكس المصرفي الأوروبي منخفضا 5.7 بالمئة. وتراجع سهم كومرتس بنك الألماني 12.7 بالمئة وتراجع سهم كريدي سويس 9.6 بالمئة إلى مستوى قياسي منخفض.
وقال بايدن إن تصرفات إدارته تعني أن "الأمريكيين يمكن أن يثقوا في أن النظام المصرفي آمن" ، بينما وعد أيضا بلوائح أكثر صرامة بعد أكبر فشل للبنوك الأمريكية منذ الأزمة المالية لعام 2008.
يقول: "ستكون مدخراتك موجودة عندما تحتاج إليها".
SVB و Signature Bank هما أول إخفاقات مصرفية منذ عام 2020.
سيتمكن عملاء SVB من الوصول إلى جميع مدخراتهم اعتبارا من يوم الاثنين (13/3/2023) ويقوم المنظمون بإنشاء مرفق جديد لمنح البنوك إمكانية الوصول إلى أموال الطوارئ. سهل بنك الاحتياطي الفيدرالي على البنوك الاقتراض منه في حالات الطوارئ.
حاول المنظمون المصرفيون الأمريكيون طمأنة العملاء غير المستقرين يوم الاثنين (13/3/2023) الذين اصطفوا خارج مقر SVB في سانتا كلارا ، كاليفورنيا ، وقدموا القهوة والكعك.
"لا تتردد في التداول كالمعتاد. نحن نطلب فقط القليل من الوقت بسبب الحجم ، "قال موظف FDIC (المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع) لويس مايورغا للعملاء المنتظرين.
كما يتحرك المنظمون بسرعة لإغلاق بنك سيجنتشر أوف نيويورك ، الذي تعرض لضغوط في الأيام الأخيرة.
"يجب إجراء تحقيقات جادة في سبب عدم إفلات المنظمين للأعلام الحمراء ... وما يحتاج إلى إصلاح" ، قال مارك سوبيل ، وهو مسؤول كبير سابق في وزارة الخزانة ورئيس المنتدى الرسمي للمؤسسات المالية والنقدية الأمريكية ، وهو مركز أبحاث.
وفي سوق المال، ارتفعت مؤشرات مخاطر الائتمان في الولايات المتحدة والنظام المصرفي في منطقة اليورو.
مدعوما بالرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر إلى إبطاء رفع أسعار الفائدة، ارتفعت أسعار الذهب، وهو ملاذ آمن، فوق المستوى الرئيسي البالغ 1900 دولار.
تسارع الشركات في جميع أنحاء العالم التي لديها حسابات SVB لتقييم التأثير على مواردها المالية. وفي ألمانيا، عقد البنك المركزي اجتماعا لفريق الأزمات لتقييم أي تأثير.
بعد عطلة نهاية أسبوع من المحادثات الماراثونية ، قال HSBC إنه سيشتري فرع المملكة المتحدة من SVB مقابل جنيه إسترليني (1.21 دولار أمريكي).
في حين أن SVB في المملكة المتحدة كان صغيرا ، إلا أن وفاته المفاجئة دفعت إلى دعوات للحصول على مساعدات حكومية لصناعة الشركات الناشئة في المملكة المتحدة ، وقطاع التكنولوجيا الحيوية المكشوف للغاية على وجه الخصوص.
وقال رئيس الوزراء البريطاني ريشي سوناك إنه لا يوجد قلق بشأن المخاطر النظامية. "مصرفنا ذو رسملة جيدة ، لديه سيولة قوية" ، قال سوناك ل ITV خلال زيارة للولايات المتحدة.
في الصين، حيث يعد بنك SVB هو البنك الأجنبي الرئيسي لمعظم الشركات الناشئة، يتدافع رواد الأعمال وصناديق المشاريع أيضا للحصول على تمويل بديل.