جاكرتا - لا يزال الاتجاه نحو التمويل الأخضر في الصناعة المصرفية الوطنية يظهر نموا ملحوظا. حتى النصف الأول من عام 2026 ، سجلت البنوك الكبيرة في إندونيسيا محفظة تمويل خضراء بقيمة مئات تريليونات الروبية ، مما يشير إلى تعزيز التزام القطاع المالي بالتنمية المستدامة.
ومع ذلك، وراء هذا النمو، حذر المفوض المستقل PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk، وهو أيضا مرشح لجامعة Perbanas Institute، Lukmanul Khakim، من أن حجم أرقام التمويل الأخضر يجب أن يكون مصحوبا بالنزاهة في تنفيذها.
ووفقا لما قال به ساك لوكمان - وهو لقب مألوف له - فإن النجاح المالي المستدام لا يقاس فقط من حيث حجم الأموال الموزعة، ولكن أيضا من حيث التأثير البيئي الذي يتم إنتاجه حقا.
"كلما زادت قيمة التمويل الأخضر ، زادت أيضا المسؤولية عن التأكد من أن العلامة التجارية "الخضراء" تعكس حقا جودة حقيقية. لا تسمح لتقارير التمويل الأخضر بأن تتعرض للتزوير أو التصوير الأخضر الذي لا يتماشى مع الممارسات التجارية الحقيقية".
ووفقا له، أظهرت البيانات المالية للصناعة المصرفية في النصف الأول من عام 2026 تطورا إيجابيا.
أصبحت البنوك الوطنية أكثر حزما في توسيع التمويل المستدام كجزء من استراتيجية الأعمال، وليس مجرد تلبية المتطلبات التنظيمية.
وتظهر البيانات أن بنك مانديري قد وزع تمويلًا أخضر بقيمة 173 تريليون روبية إندونيسية، و 123 تريليون روبية إندونيسية من BCA، و 78 تريليون روبية إندونيسية من BNI، بينما سجلت BRI تمويلًا مستدامًا بقيمة 815.4 تريليون روبية إندونيسية، بما في ذلك القروض الخضراء بقيمة 96.6 تريليون روبية إندونيسية وتمويل قروض الائتمان للمقيمين (KUR) لأكثر من 77 ألف وحدة منزلية.
واعتبر كاك لوكمان أن هذا التطور علامة إيجابية لأن التمويل الأخضر قادر على الجمع بين المصالح الاقتصادية والحفاظ على البيئة.
من خلال هذا المخطط، يحصل القطاع التجاري على وصول إلى التمويل، في حين أن المشاريع الصديقة للبيئة لديها فرصا للنمو على نطاق أوسع.
بالإضافة إلى ذلك، يعتقد أن زيادة التمويل الأخضر أيضا تعزز جاذبية إندونيسيا في أعين المستثمرين العالميين الذين يجعلون الآن مبادئ البيئة والاجتماع والحوكمة (ESG) أحد الاعتبارات الرئيسية في قرارات الاستثمار.
وأشار إلى بيانات التحالف العالمي للاستثمار المستدام (GSIA) التي تشير إلى أن الأصول العالمية في صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) المستدامة بلغت حوالي 3.9 تريليون دولار أمريكي حتى نهاية عام 2025 أو ارتفاعها بأكثر من 600 في المائة في السنوات الثماني الماضية.
وفي الولايات المتحدة، سجلت معهد الشركات الاستثمارية (ICI) أن أصول صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة القائمة على ESG بلغت 674.4 مليار دولار أمريكي في مايو 2026، مع عودة التدفقات النقدية إلى تسجيل نمو إيجابي.
وقال: "لقد أصبح الاستدامة الآن معيارا رئيسيا في تقييم المخاطر والقدرة التنافسية وآفاق الاستثمار على المدى الطويل. لذلك ، فإن تطوير التمويل الأخضر في إندونيسيا فرصة كبيرة للربط بشكل أكبر بالتدفقات الاستثمارية العالمية".
كن على دراية بالغسيل الأخضرعلى الرغم من التفاؤل بشأن التقدم المحرز في التمويل الأخضر ، حذر لوكمانول من أن الصناعة المصرفية بحاجة إلى الحذر من ممارسة التنظيف الأخضر ، أي تصوير أنه يبدو وكأنه مشروع صديق للبيئة في حين أنه ليس له تأثير حقيقي على الاستدامة.
ووفقا له، فإن هذه الظاهرة تثير قلقا كبيرا في مختلف البلدان لأنها يمكن أن تقوض ثقة المستثمرين في الصكوك المالية الخضراء.
وقال: "يجب أن تكون التمويلات الخضراء قادرة على إثبات الفوائد البيئية بشكل ملموس. عندما لا تكون المطالبات المتعلقة بالاستدامة مدعومة بأدلة قابلة للتحقق منها ، فإن ثقة المستثمرين تتضاءل وتُشكك في فعالية أدوات التمويل الخضراء".
وأضاف أن التحدي الرئيسي الذي يواجه الصناعة المصرفية اليوم لم يعد مجرد زيادة التمويل الأخضر الاسمي، ولكن ضمان أن كل مشروع تم تمويله يفي بمعايير الاستدامة الواضحة والمسؤولة.
"يجب أن يكون كل روبية يتم تحويلها قابلة للتعقب. يجب أن يفي كل مشروع بالمعايير الواضحة. يجب أن تكون كل مطالبة بالاستدامة قابلة للاختبار ، وليس فقط موثوق بها" ، قال Cak Lukman.
تحتاج إندونيسيا إلى تعزيز النظام الإيكولوجيوأوضح كاك لوكمان أن العديد من الدول قد شددت على إدارة المالية المستدامة. على سبيل المثال، يطبق الاتحاد الأوروبي نظام التصنيف الأوروبي واللائحة الإلزامية للكشف عن المعلومات المالية المستدامة (SFDR) التي تفرض الكشف عن المعلومات المتعلقة بالاستدامة بالتفصيل.
وبالمثل، عززت المملكة المتحدة وسنغافورة وأستراليا اللوائح المناهضة للتشويه البيئي لضمان أن تكون كل المطالبات البيئية قابلة للمساءلة.
وللدولة نفسها نظام التصنيف الإندونيسي الأخضر وعدد من اللوائح التنظيمية لسلطة الخدمات المالية (OJK).
ومع ذلك، لا يزال تنفيذه يواجه العديد من التحديات، بدءا من محدودية المشاريع الخضراء القابلة للتمويل، وحتى عدم توفير القدرات الكافية للمحللين الائتمانيين في قياس المخاطر البيئية، إلى محدودية الشركات الصغيرة والمتوسطة في الوصول إلى التمويل المستدام.
من ناحية أخرى، لا تزال احتياجات تمويل الطاقة الأحفورية كبيرة نسبيا، لذلك فإن الانتقال إلى الطاقة النظيفة يتطلب دعما سياسيا وتمويليا أقوى.
وبالنسبة إلى توقعات الحكومة، فإن الصناعة الصغيرة والمتناهية الصغر الخضراء لديها القدرة على خلق قيمة اقتصادية تصل إلى 2.390 تريليون روبية إندونيسية بحلول عام 2030. ووفقًا للوكمانول، لا يمكن تحقيق هذه الإمكانات إلا إذا تم بناء النظام البيئي للتمويل الأخضر بشكل شامل.
وقال إنه يشجع على تطوير مخططات التمويل المختلط، وتبسيط عملية التقييم الأخضر للمشروعات الصغيرة والمتوسطة الحجم من خلال الرقمنة، وتحسين كفاءة محللي الائتمان في مجال المخاطر البيئية، واستخدام الذكاء الاصطناعي (AI) لمراقبة استخدام الأموال، والتحقق المستقل من المشاريع التي تحصل على علامة خضراء.
"في عصر حيث أصبحت الثقة أرخص الأصول، فإن الصناعة المصرفية لا تكفي لتمويل الاقتصاد الأخضر. يجب على البنوك أيضا الحفاظ على أن معنى 'الأخضر' نفسه لا يفقد قيمته. لأن عندما تصبح الاستدامة مجرد شعار، فإن إندونيسيا تفقد الفرصة لبناء مستقبل اقتصاد أكثر قوة وعدلا واستدامة".
The English, Chinese, Japanese, Arabic, and French versions are automatically generated by the AI. So there may still be inaccuracies in translating, please always see Indonesian as our main language. (system supported by DigitalSiber.id)
