مكالمة هامشية: الفهم والأسباب وكيفية الوقاية منها

أنشرها:

YOGYAKARTA - غالبا ما يبدو مصطلح مكالمة الهامش متوترا على متداولي الأسهم أو الفوركس أو المستمدة. يمكن أن يحدث هذا الشرط فجأة عندما يتحرك السوق ضد المنصب الذي تم اتخاذه ، مما يجعل رأس مالك أو هامشك لم يعد كافيا لتحمل الخسارة.

سيناقش هذا المقال فهم مكالمات الهامش والأسباب العامة والاستراتيجيات لتجنبها بالكامل حتى تتمكن من الحفاظ على موقعك آمنا.

مكالمة الهامش هي تحذير من الوسيط إلى المتداول عندما تنخفض أسهم حساب التداول إلى ما دون الحد الأدنى المطلوب للهامش. مع تفسير آخر ، لم يعد رصيد رأس المال الخاص بك كافيا لدعم وضع مفتوح.

نقلا عن Investopedia ، تحدث دعوة الهامش عندما تتجاوز قيمة الخسارة غير المحققة الهامش الحر ، لذلك تصبح حقوق الملكية في الحساب صغيرة جدا لتحمل التقلبات التالية في الأسعار. على سبيل المثال:

أنت تفتح مركز الأسهم بهامش 1000 دولار.

إذا انخفضت قيمة الأسهم إلى 700 دولار ، في حين أن الوسيط يطلب حاجزا ضئيلا قدره 30٪ ، فسيؤدي النظام إلى اتصال بالهامش.

إذا لم يتم إضافة الأموال على الفور أو إغلاق بعض المواقع ، فيمكن للوسيط إجراء عملية بيع قسرية لحماية رأسماله.

لا يمكن فصل مكالمة الهامش عن المفاهيم الثلاثة المهمة: الهامش والرافعة المالية والإنصاف.

كلما ارتفع الرافعة المالية ، زادت الهامش اللازم لفتح المراكز ، ولكن خطر الاتصال بالهامش يزداد أيضا حيث ستؤثر التحركات الصغيرة في السوق بشكل مباشر على حقوق الملكية لحسابك.

هناك عدة أسباب تجعل مكالمات الهامش تحدث ، وكلها مرتبطة بإدارة المخاطر غير المنضبطة ، بما في ذلك:

إن فتح العديد من المواقع في وقت واحد دون حساب الهامش يمكن أن يؤدي إلى نفاد الهامش الحر بسرعة ، خاصة عندما تتحرك جميع المواقع في الاتجاه المعاكس.

إن استخدام رافعة مالية كبيرة أمر مغري لأنه يمكن أن يزيد من ربحيتك المحتملة ، ولكن أيضا خطر الخسارة سيكون أكبر. حتى تحركات الأسعار الصغيرة يمكن أن تؤدي مباشرة إلى تآكل رأس مالك.

وبدون وقف الخسارة، ستستمر الخسائر في التضخم. وبالتالي ، سيتم استخدام الهامش ليتم توسيعه حتى يرسل الوسيط أخيرا تحذيرا بالاتصال بالهامش.

يتمتع العديد من المتداولين بنشوة بعد تلقي الأرباح والبدء في فتح مراكز أكبر من المعتاد دون النظر في المخاطر. هذا غالبا ما يؤدي إلى اتصالات الهامش التالية.

يمكن أن تؤدي الحركة الحادة الناجمة عن إصدار البيانات الاقتصادية أو الأخبار المفاجئة إلى قيام الأسعار بقفز (فجوة الأسعار) ، وبالتالي خفض أسهم الحساب على الفور دون الحاجة إلى إغلاق المركز.

لكل وسيط قواعد مختلفة ، لكن المبدأ الأساسي هو نفسه:

تحدث مكالمة الهامش عندما يكون الحد الأدنى للمستوى العادل ≤ الهامش.

الصيغة العامة: مستوى الهامش (%) = (الأسهم / الهامش المستخدم) × 100

مثال:

حقوق الملكية: 500 دولار

هامش مستخدم: 400 دولار

مستوى الهامش = (500 / 400) × 100 = 125٪

إذا حدد الوسيط مكالمة الهامش بنسبة 100٪ ، عندما يلامس مستوى الهامش الرقم ، سيظهر تنبيه إلى مكالمة الهامش.

إذا استمر في الانخفاض إلى 50٪ أو أقل ، فإن الوسطاء يقومون عموما بالتنقيح التلقائي.

تجنب مكالمات الهامش لا يعني أنه يجب أن تكون خائفا من التداول باستخدام الرافعة المالية. المفاتيح الأكثر أهمية هي الانضباط وإدارة المخاطر والوعي بتعرض رأس المال. فيما يلي الاستراتيجيات التي يمكن القيام بها لمنع مكالمات الهامش:

تجنب استخدام جميع الهوامش المتاحة. اختر الرافعة المالية المحافظة (على سبيل المثال 1: 5 أو 1: 10) بحيث لا يزال هناك مجال متاح لتقلبات الأسعار.

تأكد من أن كل مركز يأخذ جزءا صغيرا فقط من إجمالي رأس المال (على سبيل المثال 2-3٪). وهذا يساعد على تقليل المخاطر التراكمية من عدة مراكز في وقت واحد.

وقف الخسارة هو الحصن الدفاعي الرئيسي. فوائد واقعية المستوى وفقا لتقلبات الأدوات ، وليست مجرد أرقام عشوائية.

لا تنتظر ظهور إشعارات مكالمات الهامش. تحقق من مستوى الهامش والهامش المجاني بشكل دوري قبل فتح وظيفة جديدة.

إضافة الرصيد مع تحرك السوق في المقابل يمكن أن تنقذ الحسابات من التصفية القسرية. وستمنح الأموال الاحتياطية المرونة في التعامل مع التقلبات الشديدة.