انهيار بنك وادي السيليكون ، وتواجه الشركات الناشئة الكندية صعوبة في التمويل

رسم توضيحي للتمويل (الصورة: الوثيقة أنتارا)

جاكرتا - قد يؤدي الانهيار المفاجئ لبنك وادي السيليكون الأسبوع الماضي إلى إعاقة تمويل الشركات الناشئة الكندية في مجال التكنولوجيا.

في الواقع ، يمكن أن يضعهم في أيدي المقرضين المحليين الذين قد يكونون أكثر انتقائية في تمويل المشاريع الجديدة. ستكون هذه أخبارا سيئة للقطاع المتضرر في عام 2022 ، مما يترك المستثمرين أكثر عزوفا عن المخاطرة في استثمارات المرحلة المبكرة.

"أود أن أقول إن هذا ربما يكون أسوأ وقت (لحدوث ذلك) في العقد الماضي بسبب التراجع التكنولوجي الذي مررنا به" ، قال نيل سيلفي ، الرئيس التنفيذي لشركة INFORM Financial الاستشارية.

كان القسم الكندي في SVB ، الذي حصل على ترخيص للعمل في عام 2019 ، يتنافس مع البنوك الأخرى والمقرضين من القطاع الخاص للمساعدة في تمويل نمو قطاع التكنولوجيا الكندي ، قبل أن ينهار يوم الجمعة (10/3/2023). ضاعفت SVB Canada قروضها المضمونة إلى 435 مليون دولار كندي (314 مليون دولار أمريكي) في عام 2022 مقارنة بالعام السابق.

تعرف كندا بأنها ثاني أكبر مركز تكنولوجي عالمي في العالم بعد وادي السيليكون ، حسبما قال كيم فورلونج ، الرئيس التنفيذي لجمعية رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة الكندية ل CBC News.

الشركات بما في ذلك Shopify Inc هي أمثلة على قصص نجاح التكنولوجيا الكندية ، والتي تساعد على جذب المزيد من الاستثمارات في هذا القطاع.

تدخل المنظمون الأمريكيون يوم الأحد (12/3/2023) بعد انهيار SVB ، والذي حدث بعد أن تلقت محفظة كبيرة من السندات ضربة.

قال جون روفولو ، الشريك الإداري لشركة Maverix Private Equity ، وهي شركة PE (الأسهم الخاصة) ومقرها في تورنتو ، إن البنك الإمبراطوري الكندي للتجارة (CIBC) ، ورويال بنك أوف كندا (RBC) ، وبنك مونتريال (BMO) هم الأكثر احتمالا لتولي دفاتر SVB الحالية ، والعملاء المستقبليين في كندا.

جميع البنوك الثلاثة لديها مجموعات مقرضة تكنولوجية مخصصة. ورفض متحدث باسم RBC التعليق بينما لم يستجب CIBC و BMO لطلبات التعليق.

يقول سيلفي من INFO Financial أن SVB Canada لاعب أصغر. وقال: "SVB منافس مهم في السوق".

وقال: "أعتقد أن البنوك الكندية ستستمر في إقراض شركات التكنولوجيا في مراحلها المبكرة ، لكن بدون بنك وادي السيليكون كمقرض ، أعتقد أنها يمكن أن تكون أكثر انتقائية في كيفية إقراضها وربما زيادة أسعار الفائدة التي تقرض بها".

وتسيطر أكبر ستة بنوك في كندا بالفعل على أكثر من 80 في المئة من الأصول المصرفية وتعرضت الصناعة لانتقادات من المدافعين عن المستهلكين والسياسيين بسبب هيمنتهم.

يوافق بنجامين بيرغن ، رئيس المجلس الكندي للمبتكرين ، وهي مجموعة ضغط لشركات التكنولوجيا الكندية ، على ذلك. وقال: "قبل انخفاض SVB ، كان الوصول إلى رأس المال يزداد إحكاما بالنسبة للكنديين للشركات الناشئة لتعزيز النمو".

"ومع هذا ، ما نسمعه من النظام البيئي هو ، كما تعلمون ، أنه سيجعل الأمر أكثر صعوبة ، لذلك هذا ما نراقبه."

شهدت الشركات الكندية استثمارا إجماليا في رأس المال الاستثماري بلغ 1.3 مليار دولار كندي (947.38 مليون دولار أمريكي) حتى الآن هذا العام ، مقارنة ب 4.5 مليار دولار كندي خلال الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2022 و 3.5 مليار دولار كندي خلال نفس عام 2021 ، وفقا لبيانات Refinitiv.

أصبحت بيئة التمويل للشركات الناشئة صعبة بشكل متزايد بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. بدأ المستثمرون أيضا في أن يكونوا انتقائيين بسبب خطر الركود. بالإضافة إلى البنوك ، لدى الحكومة الفيدرالية أيضا برنامج مبادرة محفز رأس المال الاستثماري الذي يستثمر في شركات التكنولوجيا الكندية الواعدة.