什么是保证金要求？原因和如何预防

插图。 (照片:Unsplash)

雅加达——对于股票、外汇或衍生品交易者来说，可能经常会听到“保证金呼叫”这个词。当市场与您所持仓位相反时，这种情况可能会突然发生，这会使您的资金或保证金不足以承受损失。

本文将全面介绍什么是保证金要求、其常见原因以及如何避免其发生，从而让您的头寸保持安全。

保证金要求是经纪商向交易者发出的警告，表明其交易账户的资产低于最低保证金要求。换句话说，您的资金余额不足以支撑您持有的头寸。

根据 Investopedia 的说法，当亏损（未实现亏损）超过免费保证金时，就会发生保证金回调，因此账户的净值不足以承受进一步的价格波动。例如：

您以 1,000 美元的保证金开仓股票头寸。

如果股价跌至 700 美元，而经纪商规定最低保证金为 30%，系统就会发出保证金呼叫。

如果资金没有及时补充，或者部分头寸被关闭，经纪商可以进行自动清算（强制卖出），以保护其资本。

保证金要求与三个重要概念密不可分：保证金、杠杆和权益。

杠杆越高，开仓所需的保证金越小，但保证金回调的风险也越大，因为市场的小波动会直接影响到您的账户净值。

出现保证金回调的原因有很多，其中包括缺乏风险管理纪律，以下是其中一些原因：

同时开设多个头寸，没有保证金计算，可能会导致您的可用保证金迅速耗尽，特别是当所有头寸都以相反的方向移动时。

使用杠杆交易诱人，因为杠杆可以放大潜在的利润，但风险也更大。即使价格变动很小，也会直接侵蚀您的资本。

如果没有止损，亏损会继续扩大。因此，您的保证金会越来越低，直到经纪商发出保证金警告。

许多交易员在获得利润后会感到兴奋，开始开设比平常更大的头寸，而没有考虑到风险。这往往会引发后续的保证金呼叫。

经济数据或新闻发布突然发布时，价格会突然跳涨，导致账户净值立即大幅减少，而没有来得及平仓。

每个经纪商都有不同的规定，但原则是一样的：

当净值 ≤ 最低保证金水平时，就会触发保证金要求。

一般公式：保证金水平 (%) = （权益 / 使用保证金） × 100

例如:

股权：$500

已用保证金：$400

保证金水平 = (500/400) × 100 = 125%

如果经纪商将保证金要求设置为 100%，当保证金水平达到该值时，将显示保证金呼叫警告。

如果跌至 50% 或以下，经纪商通常会自动清算。

避免被叫停并不意味着您应该害怕使用杠杆进行交易。纪律、风险管理和资本敞口意识是关键。以下是防止被叫停的策略：

不要使用所有可用的保证金。选择保守的杠杆（例如 1:5 或 1:10），这样您仍有余地应对价格波动。

确保每个头寸只占用总资本的一小部分（例如 2-3%）。这有助于降低多个头寸同时积累风险。

止损是主要防御堡垒。根据工具的波动性，选择一个现实的水平，而不仅仅是随机数字。

不要等到收到保证金通知。在开新仓之前，请定期检查保证金水平和可用保证金。

在市场下跌时增加资金可以保护账户免于被强制清算。准备金可以应对极端波动提供灵活性。

最好不要只关注一种股票或一种资产类型。多元化有助于分散风险，并降低单一工具的巨大损失风险。

以上就是关于什么是保证金回调的介绍。欲了解更多信息，请访问 VOI.id。