雅加达 - 在目前的资本市场上,大公司收购小发行人的行为非常普遍。最新的例子是阿贡塞达尤集团,该集团通过兼并低市值发行人PT普拉塔马·阿巴迪·努萨工业Tbk(PANI)进入印尼资本市场。
这是PT多阿尔塔普拉塔马,房地产巨头Agung Sedayu的子公司拥有集团苏吉安托库苏马'阿关',宣布它已经收购了3.28亿股或80%的总股份PANI,一个金属容器制造商的形式罐。
此前,一家电子商务公司PT全球数字尼亚加或更出名的Blibli从Djarum集团属于哈托诺兄弟集团,也提交了一个计划,接管51%的股份,PT苏普拉博加莱斯特里Tbk(RANC),据说这是该公司的努力,以发展其商业生态系统。
据称,这些大公司的两项行动是由投资者和市场参与者采取的,它们是通过在印度尼西亚证券交易所(IDX)的后门上市的策略。后门上市是私人公司对在证券交易所上市的公司进行的收购行动。
在大多数情况下,希望其股票在交易所上市的公司将通过首次公开发行(IPO)进行,而后门上市计划允许公司通过避免传统的IPO程序在公开交易所上市。
虽然这种情况并不常见,但私人公司有时更喜欢后门上市,以避免耗时且成本高昂的首次公开募股(IPO)过程以及复杂的管理流程。
后门上市本身并不是一个新计划,值得注意的是,几家大公司选择了这条道路成为上市公司,从企业集团安东尼·萨利姆到彼得·桑达赫。
以下是在印度尼西亚资本市场进行的一些后门上市:
1. PT 国际电信公司发行人的主要业务是投资印尼的消费和零售行业,印尼也是Indomaret迷你市场网络的经理。然而,在转型为零售发行商之前,DNET 最初是一家小型互联网服务提供商或 ISP,名为 PT Dyviacom 内部布米 Tbk。
发行人的命运改变了180度后,通过配股计划进行有限的公开发行股票,140亿股的价格为每股500卢比,使公司能够筹集资金7万亿卢比。
然后,配股所得用于萨利姆集团所属的三家公司的业务发展。约28.55%的投资购买了35.84%的PT快餐印尼Tbk(FAST)股票。
然后,30.45%用于购买31.50%的PT日本印多萨里公司(ROTI)股票,3.35%用于周转资金。
此外,此次配股所得的剩余37.65%将用于购买尚未在证券交易所上市的印度电信管理公司PT Indomarco Prismatama40%的股份。因此,间接地,Indomaret通过后门上市计划在证券交易所上市。
2. PT 亚航印度尼西亚Tbk (CMPP)印尼亚航(IAA)确实取消了首次公开发行(IPO),但母公司亚航Bhd设法找到了另一种方式,将其子公司引入资本市场,即通过PT里毛多普特拉普拉塔马Tbk(CMPP)。
CMPP的主要股东PT里毛多投资公司控制着76.24%的股权。其余23.76%由社区控制。同时,IAA的股东是亚洲航空投资有限公司和PT费辛多努萨佩尔卡萨。
当时,CMPP发行了限售股发行(PUT I),配股136.5亿股,发行价格为每股250卢比,稀释率为97.97%。
亚洲航空投资有限公司和PT费辛多努萨佩尔卡萨作为备用买家将吸收新的CMPP股份。同时,作为主要股东的利毛多投资将不参与配股。
随着配股股价的上涨,CMPP获得了约3.4万亿卢比的资金。大约76%的资金将用于接管IAA价值2.6万亿卢比的永久证券(证券)。
3. PT 鹰高种植园 Tbk (BWPT)
Pt 鹰高种植园 Tbk (Bwpt) 以前称为 Pt Bw 种植园 Tbk 。这家棕榈油公司以400卢比的价格进行了配股,配股比例为1:6,总收益高达11万亿卢比。
这一行动是在彼得·松达赫通过PT拉贾瓦利资本国际公司于2014年收购BW种植园51%的股份后进行的。
此次公司行动被用作Rajawali集团将其棕榈油公司(印尼土地面积最大的公司之一)纳入证券交易所的工具。
发行新股的资金随后被BW种植园用于收购彼得·松达赫的绿鹰集团,交易价值为10.53万亿卢比。
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