芯片内存供应危机日益严重，AI热潮引发全球竞争

雅加达 - 大规模的人工智能投资浪潮仍在继续，但有一个组成部分突然成为K-pop音乐会的抢手货：内存芯片。技术行业正面临着严重的供应短缺，迫使人工智能巨头和电子制造商竞争，以获得这些年来很少引起关注但对存储和传输数据至关重要的组件。

在日本，电子商店开始限制可以购买的硬盘数量。在中国，智能手机制造商警告称，设备价格上涨。在幕后，微软、谷歌和字节跳动等巨头正在争夺来自Micron、三星电子和SK Hynix的供应配额，知情人士称。

几乎所有类型的内存都受到短缺的打击，从手机的NAND闪存到高带宽内存（HBM），这是Nvidia GPU在AI数据中心燃料的昂贵芯片。TrendForce指出，一些内存细分的价格现在已经飙升了两倍多，而二月份的价格是。

影响可能远远超出科技行业。经济学家和高管警告说，持续的危机可能会推迟价值数千亿美元的AI数据中心的发展，并减缓基于AI的生产率飙升的潜力。通货膨胀也可能飙升，因为许多国家正在努力控制价格上涨并面临新的美国贸易关税。

Greyhound Research首席执行官Sanchit Vir Gogia将这种情况描述为超越技术问题的威胁。据他介绍，对人工智能的需求正在与物理上没有准备好的供应链相撞。

路透社根据对近40名消息人士的采访，包括17名芯片高管，报道显示，行业加速向AI芯片的转变，使得内存制造商陷入双重困境。他们无法满足HBM对AI的需求，但过度关注高端芯片也使得手机、PC和家庭设备的传统内存供应受到扼杀。一些公司现在正在尝试逆转。

在这种紧张局势中，据报道，Meta正在讨论从2027年开始，花费数十亿美元购买谷歌制造的芯片。来自中国和日本的电子零售商的另一项独家信息显示，芯片价格在过去几个月里上涨的速度有多快。

TrendForce指出，DRAM库存 - 计算机和手机的主要内存 - 从2024年底的13-17周急剧下降到去年10月的两到四周。

当一些分析师开始怀疑人工智能的狂热是否会引发泡沫时，行业高管警告说，未来数据中心项目的开发可能会推迟。新设施的建设需要两年或更长时间，而芯片制造商担心，如果人工智能趋势突然放缓，过剩产能将出现。

三星和SK海力士已经宣布了新的产能投资，但尚未详细说明分配给HBM芯片或传统内存的金额。

SK海力士甚至警告称，这种短缺可能持续到2027年底。

OpenAI与三星和SK Hynix签署了Stargate项目的初步协议后，紧张局势加剧 - 一个超级数据中心综合体，预计到2029年每月需要多达90万个晶圆，是目前HBM全球产量的两倍。

AI产业的推动始于2022年ChatGPT的发布。从那时起，内存工厂将大部分产能转移到HBM，以满足Nvidia和大型科技公司的订单。然而，这种转变恰逢全球对智能手机、个人电脑和传统数据中心的需求增加。

三星甚至曾计划在2024年停止生产DDR4，然后最终撤回该决定。美光也告诉客户，他们将在几个月内停止DDR4和LPDDR4的交付。

结果，三星服务器内存的价格上个月飙升了60%。谷歌、亚马逊、微软和Meta等巨头要求美光提供芯片，数量不受限制——无论价格如何。阿里巴巴、字节跳动和腾讯派出了特别代表团前往韩国，以确保供应分配。

一位消息人士直截了当地描述了这种情况：“每个人都在乞求供应。

SK海力士表示，2026年的所有芯片都已订购，三星表示，明年HBM的所有生产都已售罄。新的传统内存工厂将在2027-2028年投入使用。

Micron、三星和SK Hynix的股价飙升，因为内存需求势不可挡。咨询公司Counterpoint Research估计，新一代和旧一代内存的价格将在第四季度上涨30%，明年初可能再上涨20%。

这场危机还没有显示出缓解的迹象。该行业正在迅速发展，但硅基基础设施具有物理限制，无法强迫。同时，AI需求继续像超高速列车一样飙升，问题不再是谁在领导AI竞赛 - 而是谁设法获得足够的内存芯片来生存。