NvidiaはAIブームが終わっていないことを確認し、ブラックウェルチップの要求は急増しています

Nvidia の CEO である Jennifer Huang 氏は、「AIは光速で進化している」(写真: x NVIDIA @nvidia ;)

ジャカルタ-Nvidiaは、人工知能(AI)チップの需要が依然として高いままであるという強いシグナルを与えました。2月26日水曜日の財務報告で、Nvidiaは2025年の第1四半期に堅調な成長を予測しています。カリフォルニア州サンタクララに本拠を置く同社は、最新世代のAIチップであるブラックウェルの注文が膨大であることを確認しました。

この予測は、中国のAIスタートアップDeepSeekが、低コストで西側の競合他社と競争できるAIモデルを開発したと主張した後に生じたAIハードウェア支出の減速に対する懸念を和らげるのに役立ちました。

Nvidiaの株式は、勤務時間後の取引セッションで変動する前に、通常取引で3.7%上昇していました。過去2年間で、Nvidiaの株式は400%以上急騰し、AIベースの株式上昇の最大の受益者となっています。

Nvidiaのジェンセン・ホアン最高経営責任者(CEO)は、「AIは光速で進化している」と述べ、ブラックウェルの需要は「途方もない」と付け加えて楽観的な見方を表明した。Huang氏はまた、Blackwellチップの大規模生産が成功裏に行われ、発売の第1四半期だけで数十億ドルの売上高が達したことを明らかにした。

Nvidiaは現在、新しいチップアーキテクチャであるBlackwellに切り替えるなど、重要な製品移行を遂げています。個々のチップを販売することに加えて、同社は現在、グラフィックスチップ、プロセッサ、ネットワークデバイスを含む完全なAIコンピューティングシステムを提供しています。

2024年の第4四半期に、Nvidiaはブラックウェルベースの製品から110億ドルの収益を上げ、データセンターの総収益の約50%を占めました。全体として、Nvidiaのデータセンター収益は93%増の356億ドルとなり、アナリストの推定335.9億ドルを上回りました。

2025年第1四半期のNvidiaの総売上高は430億ドルで、アナリストの平均推計417億8000万ドルを上回ると予測しています。

しかし、ブラックウェルへの移行には、独自の課題もあります。同社は、粗利益率がウォール街の推定72.2%を71%下回ると予想している。それにもかかわらず、NvidiaのCFOであるコレット・クレスは、ブラックウェルの生産が増加し、コストが下がった後、財務年度の終わりまでに利益率は75%の範囲に戻ると楽観的です。

DeepSeekが突然上昇した後、AI株のラッシュは先月一時的に弱まり、Nvidiaの時価総額は1日で5,930億ドル急落しました - 米国企業が1日でこれまでに経験した最大の価値損失。これは、特にマイクロソフトやメタなどのハイテク大手が負担した莫大なコストを考えると、AIチップの需要が続くかどうかという問題を引き起こしました。

マイクロソフトは今年の会計年度にAI投資に800億ドルを割り当てましたが、メタは最大650億ドルを費やす予定です。アナリストのレポートによると、マイクロソフトは米国の一部の大規模なデータセンターリースをキャンセルし、潜在的な供給過剰の憶測を煽った。

しかし、2月24日月曜日のロイターのレポートによると、中国企業は代わりに、DeepSeekの低コストAIモデルの需要の高まりに牽引され、NvidiaのH20 AIチップの注文を増やしました。

「DeepSeekのブレークスルーにもかかわらず、大手クラウドサービスプロバイダーの間でのNvidiaの勢いはまだ続いています」とThird Bridgeのアナリスト、Lukas Kehは述べています。

Nvidiaに有利な別のニュースで、CFOのコレット・クレスは、ドナルド・トランプ前米国大統領が発表したスターゲイトデータセンタープロジェクトが、NvidiaのイーサネットスペクトラムXテクノロジーをネットワークに使用することを明らかにしました。

全体として、Nvidiaは0.89ドルの調整後株利益を計上し、アナリストの推定である1株当たり0.84ドルを上回りました。第4四半期の売上高は78%増の393億ドルで、推定384億4000万ドルを上回った。

AIチップに対する需要の急増とブラックウェル製品の採用の高まりに伴い、Nvidiaは競争が激化しているにもかかわらず、世界のAI業界での優位性を示し続けています。