マージンコール:理解、原因、およびそれを防ぐ方法

図。(写真:アンスプラッシュ)

YOGYAKARTA - マージンコールという用語は、株式、外国為替、またはデリバティブトレーダーにとってしばしば緊張しているように聞こえるかもしれません。この状態は、市場が取られたポジションに反して動くときに突然発生し、あなたの資本やマージンがもはや損失を保持するのに十分ではない場合があります。

この記事では、マージンコールの意味、一般的な原因、およびポジションを安全に保つためにそれを完全に回避するための戦略について説明します。

マージンコールは、取引口座の株式が必要な最低マージン制限を下回った場合、仲介者からトレーダーへの警告です。別の説明では、あなたの資本残高はもはやオープンポジションを維持するのに十分ではありません。

Investopediaから引用すると、マージンコールは、未実現損失がフリーマージンを超えたときに発生したため、口座の株式は次の価格変動に耐えるには小さすぎました。例:

株式ポジションを1,000ドルのマージンで開設しました。

株式価値が700ドルに低下し、ブローカーが30%の最小マージン条件を与えると、システムはマージンコールを生み出します。

資金がすぐに追加または部分的にポジションを閉鎖しない場合、ブローカーは資本を保護するために自動売買を行うことができます。

マージンコールは、マージン、レバレッジ、エクイティの3つの重要な概念と不可分です。

レバレッジが高ければ高いほど、ポジションを開設するために必要なマージンは少なくなりますが、市場の小さな動きがアカウントの株式に直接影響するため、マージンコールのリスクも大きくなります。

マージンコールが発生する可能性がある理由はいくつかあり、それらはすべて規律の欠如のリスク管理に関連しています。

マージンの計算なしで一度に複数のポジションを開くと、特にすべてのポジションが反対方向に動くときに、無料のマージンがすぐに使い果たされます。

大きなレバレッジを使用することは、潜在的な利益を増やすことができるため魅力的ですが、損失のリスクも大きくなります。小さな価格変動でさえ、あなたの資本を直接侵食する可能性があります。

停止損失がなければ、損失は膨れ上がり続けるでしょう。したがって、ブローカーがマージンコールアラートを送信するまで、マージンはさらに大きくなります。

多くのトレーダーは、利益を受け取った後に陶酔感を経験し、リスクを考慮せずに通常よりも大きなポジションを開き始めました。これはしばしば次のマージンコールを引き起こします。

経済データや突然のニュースのリリースによって引き起こされる急激な動きは、価格のギャップを高め、ポジションを閉じる時間なしで口座の株式を直ちに削減する可能性があります。

各ブローカーには異なるルールがありますが、基本原則は同じです。

マージンコールは、エクイティ 値の最小レベルで発生します。

一般的な数値: マージンレベル (%) = (株式/使用済みマージン) + 100

例:

株式: $500

使用済みマージン: $400

マージンレベル = (500 / 400) + 100 = 125%

ブローカーがマージンコールを100%決定する場合、マージンレベルがその数に触れると、マージンコールアラートが表示されます。

50%以下に低下し続ける場合、ブローカーは一般的に自動リミテーションを行います。

マージンコールを避けるからといって、レバレッジとの取引を恐れるべきではありません。最も重要な鍵は、規律、リスク管理、資本エクスポージャーの意識です。マージンコールを防ぐために実行できる戦略は次のとおりです。

利用可能なすべてのマージンを使用しないでください。保守的なレバレッジ(1:5または1:10)を選択して、価格変動の余地がまだあるようにします。

各ポジションが総資本のほんの一部(例えば2%〜3%)しか取らないことを確認してください。これにより、一度に複数のポジションからの累積リスクを軽減できます。

ストップロスは主要な防御要塞です。ランダム数だけでなく、手段のボラティリティに応じた現実的なレベルの利点。

マージンコール通知が表示されるのを待たないでください。新しいポジションを開く前に、マージンレベルとフリーマージンを定期的に確認します。

市場が反対に動くにつれて残高を追加すると、口座を強制清算から救うことができます。準備金は、極端なボラティリティに対処する際の柔軟性を提供します。

1つの株式または1つのタイプの資産だけに焦点を当てるべきではありません。多様化は、リスクを広め、1つの手段による大きな損失のリスクを軽減するのに役立ちます。

これは、マージンコールの意味に関するレビューです。詳細については、VOI.id をご覧ください。