危機不安の引き金となり、SVBショックの影響を受けて世界の銀行株が下落

イラストを共有する(写真:アンタラ博士)

ジャカルタ-シリコンバレー銀行(SVB)の崩壊は、3月14日火曜日の取引で世界の銀行株に打撃を与えました。

ジョー・バイデン米大統領や他の政策立案者からの保証による世界株の下落は、市場を落ち着かせ、金利の見通しについての再考を促すことはほとんどありませんでした。

市場と預金者を安心させるためのバイデン氏の取り組みは、銀行に追加資金へのアクセスを提供することで銀行を強化するための米国の緊急措置が、世界中の他の貸し手への潜在的な伝染に対する投資家の懸念を和らげることができなかった後に行われます。

アジアの銀行株は損失を拡大し、オーストラリアの大手銀行ANZ、ウエストパック、NABはすべて2.0%以上下落し、日本の銀行サブインデックスは取引序盤に6.7%急落し、12月以来の最低水準になりました。

金利予想を変更するための激しい競争は、投資家が連邦準備制度理事会が来週の利上げに消極的であると賭けているため、市場にも波紋を呼んでいます。

キャピタル・エコノミクスの北米チーフエコノミスト、ポール・アシュワース氏は「少数の中堅銀行の破綻が本格的なシステミック・クライシスに発展しなくても、信用収縮を引き起こす可能性が高い」と述べた。

トレーダーは現在、今月の会合で利上げが行われない確率は50%で、今年後半は利下げが行われると見ています。先週初め、25ベーシスポイントの上昇が完全に予測されており、50ベーシスポイントの上昇の可能性は70%でした。

投資家がさらなるデフォルトを恐れる中、米国の主要銀行は月曜日に約900億米ドルの株式市場価値を失い、過去3回の取引セッションでの損失は約1,900億米ドルになりました。

米国の地方銀行が最も大きな打撃を受けました。ファースト・リパブリック銀行の株価は、ウエスタン・アライアンス・バンコープやパックウェスト・バンコープと同様に、新しい資金調達ニュースが投資家を安心させることができなかったため、60%以上急落しました。

欧州のSTOXX銀行指数は5.7%安で取引を終えた。ドイツのコメルツ銀行は12.7%下落し、クレディ・スイスは9.6%下落して過去最低となった。

バイデン氏は、彼の政権の行動は「アメリカ人が銀行システムが安全であると確信できる」ことを意味すると同時に、2008年の金融危機以来最大の米国の銀行破綻後のより厳しい規制を約束したと述べた。

「あなたの貯蓄はあなたがそれらを必要とするときにそこにあります」と彼は言います。

SVBとシグネチャーバンクは、2020年以来最初の銀行破綻です。

SVBの顧客は月曜日(2023年3月13日)からすべての貯蓄にアクセスできるようになり、規制当局は銀行が緊急資金にアクセスできるようにするための新しい施設を設定しています。FRBは、緊急時に銀行がそこから借りることを容易にしました。

米国の銀行規制当局は、月曜日(13年3月2023日)にカリフォルニア州サンタクララにあるSVBの本社の外に並んでコーヒーとドーナツを提供した不安な顧客を安心させようとしました。

「いつものように自由に取引してください。ボリュームのために少し時間を求めているだけです」とFDIC(連邦預金保険公社)の従業員ルイス・マヨルガは待っている顧客に語った。

規制当局はまた、最近圧力を受けているニューヨークのシグネチャーバンクを閉鎖するために迅速に動いています。

「規制当局が危険信号を見逃した理由について真剣な調査を行う必要があります...そして、何をオーバーホールする必要があるか」と、元財務省高官であり、シンクタンクである米国金融通貨機関の公式フォーラムの議長であるマーク・ソーベルは述べています。

短期金融市場では、米国とユーロ圏の銀行システムの信用リスクの指標が上昇しました。

FRBが利上げを遅らせなければならないかもしれないという賭けに支えられて、安全な避難所である金価格は、重要な1,900ドルの水準を上回りました。

SVBアカウントを持つ世界中の企業は、財務への影響を評価するために急いでいます。ドイツでは、中央銀行が危機チームを招集し、影響を評価しました。

週末のマラソン交渉の後、HSBCはSVBの英国支店を1ポンド(1.21米ドル)で購入すると述べました。

英国のSVBは小規模でしたが、その突然の死により、英国の新興産業、特に露出度の高いバイオテクノロジーセクターへの政府支援が求められました。

英国のリシ・スナク首相は、システミックリスクの懸念はないと述べた。「私たちの銀行は資本が豊富で、流動性が強い」とスナク氏は米国訪問中にITVに語った。

SVBがほとんどの新興企業の主要な外資系銀行である中国では、起業家やベンチャーファンドも代替資金調達を奪い合っています。