PSAK 117が保険発行体の財務実績に与える影響を見る

ジャカルタ-インドネシアの保険業界は、金融会計基準(PSAK)117の制定により、財務報告の新時代を歓迎します。

この規格は、PSAK 62に取って代わり、保険セクターにおける財務報告の透明性と一貫性を高めることを目的としたIFRS 17保険契約の原則を採用します。

2025年1月1日から発効するすべての保険会社は、PSAK 117形式で2025年第1四半期の財務諸表を報告する必要があります。この新しい金融会計基準への移行は、2024年から実施されています。

PSAK 117とPSAK 62の違い

PSAK 62では、保険負債の認識は、プレミアムカーネード法や請求不履行などの歴史的根拠に基づくアプローチをいまだに多く参照しています。

一方、PSAK 117は、将来のキャッシュフロー予測、割引、リスク調整を含む一般測定モデル(GMM)と呼ばれる新しいアプローチを導入しました。これにより、推定値は現在の経済的価値をより反映します。

PSAK 117では、保険収入または保険料はすぐに認識されるのではなく、補償期間に応じて徐々に認識されます。

第二に、保険会社の負債は、将来の請求の支払いの推定に加えて、不確実性のマージンに基づいて計算されます。

次に、PSAK 117は、保険契約期間中に一時停止され、体系的に認められる保険契約からの将来の利益である契約サービスマージン(CSM)を導入しました。この概念は、以前のPSAKには存在しませんでした。

PSAK 117の導入を開始したインドネシアの保険会社の1つは、PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk(TUGU)です。

TUGUの財務諸表におけるこの実施の影響の1つは、2025年3月末までに総資産が30.1兆ルピアに達し、わずか3ヶ月または年初来で12.29%増加したことです。

しかし、当期の利益は3,970億4,000万ルピアの再提示または返還された前年同期の利益と比較して、2,713億ルピアへと31%減少しました。

思い出させるために、昨年TUGUは2024年第1四半期の当年度利益2,416億6,000万ルピアを報告しました。

NH Korindo Sekuritasのアナリスト、レオナルド・リジュワルディ氏は、PSAK 117は財務諸表の提示における透明性と責任を強化するという目標を持っていると述べた。

このより詳細な基準を通じて、保険契約者や投資家などの利害関係者が、保険会社が直面する財務状況とリスクのより明確な画像を得ることができることが期待されています。

「この基準はまた、インドネシアの財務報告慣行を国際基準と調和させ、世界の舞台における保険業界の評判と競争力を高めることを意図しています」と彼は言いました。

彼によると、PSAK 117が保険会社の財務諸表に与える影響は異なるだろう。

そのため、PSAKが保険会社の利益を減らすことは一般的ではありません。

「例えば、TUGUの場合、2024年第1四半期に利益が回復したため、新しいPSAKでは2025年第1四半期の利益が減少しているようです。しかし、計算では、2025年第1四半期の利益は、2024年通年の利益の35%に相当します。もちろん、これは新しいPSAKのためだけに、2025年に記録された利益が前年よりも大きくなる可能性があります」と彼は言いました。

彼によると、この1年間は、この新しい金融会計基準に精通していない人がまだたくさんいるため、PSAK 117にはまだ移行として分類されています。

「もちろん、この新しいPSAKでより正確な財務実績予測を提供するために、まだ理解する必要があることがたくさんあります」と彼は言いました。