株式ファンダメンタルズとは?分析方法と指標は次のとおりです

ジョグジャカルタ-インドネシアの多くの若者やミレニアル世代が株式投資を好きになり始めています。株式投資家になることで利益を得た人もいますが、損失を経験することも少なくありません。購入したい発行体を決定する際に株式分析を知らない株式投資家はまだたくさんいます。 

一般的に知られている株式分析手法には、ファンダメンタル分析とテクニカル分析の2つがあります。投資家や長期投資になりたい人にとっては、適切な株式分析手法が基本です。ファンダメンタルズ株とは何ですか。

ファンダメンタルズ株とは?

ファンダメンタルズ株式は、株式の健全性に影響を与える企業内に存在する要因です。これらの要因には、企業の業績、ビジネス競争、業界、マクロまたはミクロ経済の状況が含まれます。 

会社の既存の要素は、株式の状態を計算するための材料として使用されます。これらのファンダメンタルズから、投資家は将来または長期的に会社の株式の状態を確認または検討することができます。 

ファンダメンタル分析は、会社の財政状態に関連する事項の研究です。ファンダメンタル分析の目的は、企業の基本的な特性と運用特性を見つけることです。 

株式のファンダメンタルズ分析におけるアプローチ

投資家は、株式のファンダメンタル分析において、ボトムアップアプローチとトップダウンアプローチの2つのアプローチを取ることができます。2つのアプローチには、異なるアプローチ方法があります。

ボトムアップアプローチ

ボトムアップアプローチは、ボトムアップで株式を分析する方法です。分析を行うには、投資家は最初にターゲット株式を選択する必要があります。その後、業績または財務諸表を見てください。 

投資家は、マクロ経済とミクロ経済の傾向を見て、株式が長期投資に選択する価値があるかどうかを確認します。さらに、投資家はそれを同様の産業部門のパフォーマンスと比較する必要があります。そうすれば、投資家は、会社の機会とリスクの全体的な価値を説明しているかどうか、発行済み株式の価格を知ることができます。 

トップダウンアプローチは、ボトムアップアプローチの反対である上から下へと行われます。最初にマクロ経済状況を見て株式を分析する方法。さらに、優れたビジネスセクターを探し、会社の財務実績を見るだけです。 

マクロ経済学は、資本市場と企業株式のパフォーマンスにかなりの役割を果たすと考えられています。これらのマクロ条件は、財政および金融条件の形で分析の対象となります。インフレ、課税、国内総生産(GDP)の動向、失業率などの分析された要因をベンチマーク金利に。 

このアプローチを通じて、投資家は産業部門に機会を見ることができます。たとえば、政府が石油とガスの予算を増やすと、鉱業会社のシェアが上昇します。 

どの産業部門に利益の機会があるかを知った後、投資家はマイクロ分析を実施して会社の状態を見つけます。投資家は会社の財務諸表を見る必要があります。 

株式ファンダメンタル分析のベンチマーク指標

投資家は、株式のファンダメンタル分析の参考となる指標を知る必要があります。参照または比率は、会社の業績、財務の健全性、会社の将来の見通し、参照株価などを表すことができます。 

簿価に対する価格(PBV)は、企業の株価を評価するための比率です。この比率を通じて、投資家は株価が安いか高いかを確認できます。比率の比較は、会社が管理する簿価または資本の価値から得られます。 

株価収益率(PER)は、株価と1株当たり純利益の比率です。比率は、高価な株価または安い株価を確認するためにも使用されます。

自己資本利益率(ROE)と総資産利益率(ROA)は、企業の株式への投資収益率を確認するための比率です。ROEとROAは、自己資本または払込資本の比較の結果、会社の利益額を示します。 

一株当たり利益(EPS)は、企業の純利益全体を測定するために使用される比率です。測定は、流通している会社の各株式の数から行われます。EPSが高い場合、通常、会社の収益も高くなります。

資産は会社が所有するすべてのものです。一方、責任は過去の出来事からの会社の森の責任です。これらの2つの要素を通じて、投資家は会社の資産が自社の資本から来ているのか、それとも負債から来ているのかを見ることができます。 

負債資本比率(DER)は、債務に対する利息を支払う会社の能力を確認し、会社の財務に負担をかけないために使用される負債比率です。投資家は、会社の森林の量が資本を超えないようにする必要があります。 

キャッシュフロー分析は、現金を生み出す会社の能力を確認するために使用されます。現金はビジネスにおいて重要な要素の1つです。会社の現金は、債務や資本注入からではなく、よりよく稼いでいます。

配当とは、株式を保有する投資家に現金で支払われる利益の分配です。株主総会(GMS)で承認されたこの特典を提供します。健康とキャッシュフローの会社は、配当分配指標を通して見ることができます。 

それが株式の基本的な説明です。投資家は、適切な株式を選択するために、株式のファンダメンタルズを分析する方法を知っている必要があります。使用できる2つのアプローチと、理解する必要のあるいくつかの指標があります。