YOGYAKARTA - De nombreux investisseurs sont souvent pris au piège de pertes en raison de la mauvaise application de la stratégie de baisse moyenne des actions. Ils esperéent que le prix va se retourner, alors que cette action peut potentiellement doubler le risque.
Dans le monde des actions, les actions impulsives sans données solides sont une erreur fatale. Cet article démystifiera les raisons pour lesquelles les investisseurs font un average down, ainsi que les avantages et les inconvénients de le faire.
Pourquoi faire un average down sur les actions?Avant de comprendre plus en profondeur le concept de la baisse moyenne, tel que le rapporte le site SoFi, voici quelques choses importantes que vous devez savoir:
Value Investing (Investissement en Valeur)L'investissement de valeur est un style d'investissement qui se concentre sur la recherche d'actions qui sont échangées à un bon prix. Ou en general des actions qui sont en défaut de prix (sous-valorisées).
En moyenne, les investisseurs peuvent acheter plus d'actions qu'ils aiment, à un prix discount. Cependant, il existe un risque que les actions ne semblent seulement sous-évaluées alors qu'elles ne le sont pas.
Cela peut piéger les investisseurs dans un piège de valeur (value trap), dans lequel une entreprise est échangée avec des métriques de valorisation bas (comme le ratio P/E ou le PBV) pendant longtemps et n'est pas susceptible de remonter. Eh bien, même si elle semble bon marché, si ce n'est pas une proposition de valeur réelle, le prix continuera probablement à baisser.
Dollar-Cost Averaging (Rata-Rata Biaya Dolar)Pour certains investisseurs, le fait de réduire les positions peut être un moyen d'investir davantage d'argent sur le marché.
La philosophie est similaire à la stratégie de Dollar-Cost Averaging (DCA), c’est-à-dire l’ideé d’investir régulièrement sans tenir compte des conditions du marché (baisse ou hausse), pour obtenir un avantage moyen à long terme.
Mitigation des pertes (Loss Mitigation)Pour certains investisseurs, ils passeront à une stratégie de moyenne descendante pour aider à sortir des pertes causées par des prix plus bas. Pourquoi?
Lire aussi l'article qui traite de Qu'est-ce que la volatilité dans les actions? Voici son sens et son fonction
La raison en est que les actions qui ont perdu de la valeur doivent croître proportionnellement plus grande que leur baisse pour revenir au prix initial. L'exemple mathématique est le suivant:
Si vous achetez 100 actions à 75 $ et qu'elles tombent à 50 $ (perte de 33 $), les actions doivent monter de 50 $ (de 50 $ à 75 $) pour revenir à l'équilibre.
Alors le changement avec Average Down est le suivant: si vous achetez 100 actions supplémentaires à 50 $, le prix ne doit augmenter que de 25 $ (pour atteindre 62,50 $) afin que votre position commence à être rentable.
Averaging Down Profits et Losses ProfitsL’avantage principal de cette stratégie est que l’investisseur peut acheter plus d’actions qu’il veut posséder à long terme, à un prix meilleur que celui qu’il a payé auparavant, avec un potentiel de profit plus grand.
La décision de faire un average down doit s'appuyer sur le désir d'avoir ces actions à long terme, pas seulement sur les mouvements de prix actuels.
Si l'investisseur est confiant dans la croissance à long terme de l'entreprise, et que les actions finissent par croître, cette stratégie sera fructueuse.
Les pertesCette stratégie oblige les investisseurs à acheter des actions qui perdent de la valeur. Cette baisse n’est peut-être pas temporaire, mais le première signe d’une baisse importante de l’entreprise.
Eh bien, dans ce scénario, l’investisseur ne double que les pertes sur les investissements perdants. Le changement de prix ne doit pas être la seule indication pour acheter plus. Ainsi, l’investisseur doit examiner les causes de la baisse avant d’acheter.
En outre, le fait de réduire la taille d’une position peut avoir un effet sur l’allocation globale de vos actifs du portefeuille, ce qui peut potentiellement augmenter le risque de perte.
En plus de la discussion sur le prix moyen des actions, suivez d’autres articles intéressants sur VOI, pour obtenir les nouvelles les plus récentes, n’oubliez pas de suivre et de surveiller toutes nos comptes de médias sociaux!
The English, Chinese, Japanese, Arabic, and French versions are automatically generated by the AI. So there may still be inaccuracies in translating, please always see Indonesian as our main language. (system supported by DigitalSiber.id)
