JAKARTA - La Banque d’Indonésie (BI) applique une nouvelle formule dans le renforcement de la politique macroprudentielle de liquidité (KLM) et du ratio macroprudentiel d’intermédiation (RIM) à partir du deuxième semestre de 2026.
Cette politique a été désignée pour résister à l’impact de la hausse du taux BI sur les taux d’interêt bancaires, tout en maintenant la liquidité et la croissance du credit stable.
Le directeur du ministère de la politique macroprudentielle de la Banque d’Indonésie, Dhaha P. Kuantan, a expliqué que l’ajustement des politiques était fait afin que la hausse du taux BI ne soit pas suivie immédiatement par une hausse des taux d’interét de credit ou d’interét de dépôt par les banques.
Il a déclaré que, auparavant, la conception de KLM avait plus de focaux sur l’accéleration de la transmission de la baisse du taux BI aux taux d’interêts. Cependant, après que la BI a réalisé une hausse du taux BI de 50 points de base à 5,25 pourcent, la direction de la politique a été adaptée afin que la transmission de la hausse des taux d’interêts puisse avoir lieu plus réglementée.
Selon Dhaha, le nouveau programme prendra en compte l’écart entre le taux de la Banque centrale et les taux d’intérêts sur les dettes afin que les banques qui n’augmentent pas excessivement les taux d’intérêts sur les dettes lorsque le taux de la Banque centrale augmente continuent d’obtenir des incitatifs de la Banque centrale.
« Plus tard, il sera calculé en fonction de la marge entre le taux BI et le taux d’intérêts sur le crédit. Donc, lorsque le taux BI augmente, mais que les banques ne font pas de hausse significative des taux d’intérêts sur le crédit ou qu’ils ne sont pas gérables, les banques recevront des incitatifs », a-t-il dit lors d’une formation de journalistes à Makassar, citée dimanche 24 mai.
L’insigne KLM consiste en un assouplissement du Giro Wajib Minimum (GWM) pour les banques qui sont en mesure de remplir les objectifs de distribution de crédit et de financement dans les secteurs prioritaires, de sorte que la partie des fonds qui était auparavant obligatoirement mise à la Banque centrale peut être utilise pour soutenir le financement du secteur réel.
Dans le nouveau mécanisme, la Banque centrale donnera des incitatifs complets aux banques qui sont capables de maintenir le spread des taux de credit sur le taux de la Banque centrale à un niveau jugé encore raisonnable, par exemple, si le spread des taux de credit est dans la fourchette de 3 pourcent, la banque peut toujours obtenir des incitatifs complets et inversement, si le spread augmente trop fortement, les incitatifs seront réduits ou peut-être eventé suspendus.
« L’espoir est que, bien que le taux BI ait augmenté, l’augmentation du taux d’intérêts sur les dettes sera plus gérable, de sorte que sa transmission à la croissance du crédit se poursuive », a-t-il dit.
En plus de renforcer le canal de transmission des taux d’intérêts, la BI a également renforcé le canal de financement et le canal de financement au financement afin de maintenir la flexibilité de la gestion de la liquidité bancaire.
Dhaha a déclaré que la Banque centrale estimait que la pression de financement bancaire actuelle avait décroié en raison de la forte concurrence dans la collecte de fonds, tant entre les banques qu’avec d’autres instruments financiers.
Par conséquent, il a ajouté que la BI a révisé la politique RIM en élargissant la couverture des sources de financement non de la partie tierce (DPK) et du financement non creditable qui peut être comptabilisé dans le ratio d’intermédiation.
Au travers de cette politique, les banques devraient avoir plus de liberté dans la gestion des aspects du financement et du financement.
En outre, la BI a également renforçé la relance des politiques macroprudentielles afin d’accrôître la flexibilisation de la liquidité et de l’intermédiation bancaire, y compris par le financement non-credit et le financement non-DPK.
L’une des mesures prises est d’élargir la couverture et de renforcer les critères des titres de dette et des titres de dette islamiques des entreprises détenus ou émis par les banques comme composante du calcul du RIM. Cette politique entrera en vigueur le 1er juillet 2026.
Par ailleurs, la BI renforce la synergie avec le gouvernement et les divers acteurs par le biais du Programme d’accélération de l’intermédiation indonésiaise (PINISI) pour maintenir la croissance du crédit et du financement à un niveau élevé, tant du point de vue de l’offre bancaire que de la demande des entreprises.
La BI approfondira également la publication des évaluations de la transparence des taux de base de crédit (TBC), y compris dans les secteurs prioritaires couverts par le KLM.
Dhaha a ajouté que le scème KLM est maintenant désigné comme plus prévoyant, et dans ce mécanisme, les banques sont tenues de communiquer les objectifs de croissance du çotín avant d’obtenir des incitatifs de liquidité de la part de la Banque centrale.
Selon lui, avec ce scème, la BI veut s’assurer que la liquidité obtenue par l’assouplissement de la GWM est utilisée pour soutenir la distribution de cŕdits et de financements productifs, et non transferée à d’autres actifs.
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