Le conflit entre les États-Unis et le Venezuela pourrait provoquer des troubles sur les marchés financiers indonésiens au début de 2026

JAKARTA - L'analyste des marchés des capitaux et fondateur de Republik Investor Hendra Wardana a déclaré que les sentiments mondiaux, en particulier l'échauffement des relations entre les États-Unis et le Venezuela, seraient le facteur dominant qui affectera le mouvement des marchés financiers au début de 2026.

« L'arrestation du président vénézuélien (Nicolas Maduro) par les autorités américaines a accentué les tensions géopolitiques et a eu un effet direct sur la perception du risque global », a déclaré Hendra, cité par Antara, lundi 5 janvier.

Hendra a expliqué que l'échauffement des relations entre les États-Unis et le Venezuela avait le potentiel d'accroître l'aversion des investisseurs à l'échelle mondiale à court terme.

Il a déclaré que le Venezuela était le pays disposant des plus grandes réserves de pétrole au monde, de sorte que toute escalade du conflit pourrait potentiellement perturber la stabilité de l'approvisionnement énergétique mondial.

« Cette situation pousse les prix du pétrole à être volatils et à se renforcer à court terme », a déclaré Hendra.

En ce qui concerne l'indice des prix des actions conjoncturelles (IHSG), il a projeté une faiblesse limitée pour tester la zone de soutien dans la fourchette 8 642 à 8 672 lors des transactions lundi (05/01).

« Cette zone est devenue un niveau crucial pour mesurer la force du marché, tandis que la résistance la plus proche reste à un niveau historique de 8 777 », a déclaré Hendra.

D'un autre côté, selon lui, cette situation donnera un sentiment positif aux actions des secteurs de l'énergie et des matières premières.

Cela ne fait cependant que renforcer les inquiétudes des investisseurs concernant l'inflation et l'incertitude mondiale, ce qui encourage une attitude d'attente, en particulier de la part des investisseurs étrangers.

En plus des facteurs américains et vénézuéliens, il a expliqué que le mouvement de l'IHSG la semaine prochaine serait également influencé par les attentes concernant la direction des politiques d'intérêt global, le mouvement de la valeur du taux de change de la rupiah par rapport au dollar américain, ainsi que la dynamique des flux de capitaux étrangers sur les marchés émergents.

Au niveau intérieur, il a dit que les acteurs du marché avaient pris note de la continuité des politiques économiques du gouvernement pro-marché, de la stabilité macroéconomique et de la réalisation des performances initiales des émetteurs à grande capitalisation.

« Cette combinaison de sentiments mondiaux et domestiques rend le mouvement de l'IHSG susceptible d'être fluctuant, mais il est toujours dans une phase de consolidation saine tant que le support principal peut être maintenu », a déclaré Hendra.

Dans le contexte à long terme à moyen terme, selon lui, la projection de l'IHSG dépassant le niveau de 10 000 à la fin de 2026 est certes ambitieuse, mais elle reste dans une fourchette réaliste si elle est associée aux fondamentaux du marché des capitaux indonésien.

« Au début de 2026, le sentiment est positif, ce qui se reflète dans le renforcement de l’IHSG de plus de 1% le premier jour de négociation avec une valeur de transaction importante, ce qui indique la confiance du marché dans les perspectives économiques nationales est encore assez solide », a déclaré Hendra.

Cependant, pour atteindre le niveau psychologique de 10.000, selon lui, le renforcement de l'IHSG nécessite toujours un soutien fondamental durable.

En outre, a-t-il poursuivi, la croissance des bénéfices des émetteurs, en particulier des actions à capitalisation élevée, sera le principal moteur de l'indice.

Par ailleurs, la possibilité d'un retour des flux de capitaux étrangers, parallèlement à l'amélioration des attentes de baisse des taux d'intérêt mondiaux, de la stabilité de l'inflation, de la stabilité du taux de change de la rupiah et de la viabilité des IPO de qualité, renforcera la structure du marché des capitaux à long terme.

« Au milieu de la volatilité à court terme due aux sentiments géopolitiques, la stratégie la plus pertinente est de sélectionner et d'utiliser les corrections comme opportunités de trading et d'accumulation limitées », a déclaré Hendra.

Dans l'ensemble, bien que les tensions mondiales liées au conflit entre les États-Unis et le Venezuela puissent potentiellement peser sur le JCI à court terme, la structure du marché intérieur qui devient de plus en plus mature et les perspectives de croissance des bénéfices des émetteurs font que l'outlook du JCI reste constructif.

« Tant que la zone de soutien 8.642-8.672 est capable de résister, les chances de l'IHSG de tester à nouveau le plus haut niveau historique à 8.777 restent ouvertes », a déclaré Hendra.

Les données de clôture des transactions sur le marché boursier indonésien (BEI) vendredi (02/01) après-midi, le JCI a clôturé en hausse de 101,19 points, soit 1,17%, à 8 748,13.

Le nombre de transactions a atteint 3 127 022 fois avec un nombre de titres échangés de 51,14 milliards de titres pour une valeur de 22,26 trillions de roupies. 479 actions ont augmenté, 200 actions ont diminué et 131 n'ont pas bougé en valeur.