مشكلة جوسكا: إشارة إلى تضارب المصالح وليس قدرته على إدارة محفظته المالية

توضيح. (الصورة: Unsplash)

جاكرتا - في الأيام الأخيرة ، أصبحت شركة PT Jouska Finansial Indonesia موضوع نقاش في عالم وسائل التواصل الاجتماعي نظرًا لوجود عدد من الحسابات التي تدعي أنها تضررت من قبل المخطط المالي. ما الخطأ في شركة التخطيط المالي أو المخطط المالي الذي لديه مئات الآلاف من المتابعين على وسائل التواصل الاجتماعي؟

في المرة الأولى ، تم الكشف عن هذا من خلال حسابyakobus_alvin عبر سلسلة رسائل على Twitter. يبدأ الموضوع بتحميل لقطة شاشة توضح الخسارة الناتجة عن شراء الأسهم في PT Sentral Mitra Informatika Tbk (LUCK).

من لقطة الشاشة ، يظهر أنه عانى من خسارة تصل إلى 35.63 مليون روبية إندونيسية من إحدى محافظ الأوراق المالية الخاصة به. من سعر 1.965 روبية هندية ، تراجعت أسهم LUCK إلى مستوى 394 روبية للسهم الواحد.

وذكر أنه كان لديه 43500 سهم من LUCK في ذلك الوقت كان السعر 1،965 روبية للسهم الواحد. يدعي ألفين أنه باع جزءًا من محفظته ، بحيث عندما ينخفض سعر LUCK إلى 394 روبية للسهم ، فإن الملكية المتبقية ستكون 33500 سهم.

من هذا إلى ThisSharing ، كيف يتعاملJouska_id و Amarta Investa مع عملائهم. خيط pic.twitter.com/GFyOzBJuxB

- ألفين ألفين (yakobus_alvin) 21 يوليو 2020

"أنا عميل لجوسكا في 2018-2019. أعلاه أشارك محفظتي في الأسهم التي يديرها جوسكا. إجمالي أصولي الخاضعة للإدارة 65 مليون روبية إندونيسية" ، غرد يوم الثلاثاء ، 21 يوليو.

في موضوعه ، أوضح ألفين سبب اهتمامه الشديد باستخدام خدمات Jouska لأنه رأى حسابه على Instagram يزدهر وينمو ولديه مئات الآلاف من المتابعين. شعر أن جوسكا يمكن أن يساعده في إدارة موارده المالية واستثماراته بشكل مناسب.

أصبح ألفين عميل جوسكا ووافق على عدة بنود في العقد. أحد البنود هو السماح لجوسكا بإدارة حساب صندوق المستثمر والمساعدة في عملية المعاملة.

لا يزال ألفين نشطًا للغاية في تقديم أحدث المعلومات حول هذه القضية. قام بتحميل العديد من لقطات الشاشة للعديد من الحسابات الأخرى التي عانت من مصير مماثل ، وتحديداً السقوط بسبب توصية Jouska بشراء أسهم LUCK التي لا تزال قديمة مثل الذرة في قاعة البورصة.

يُزعم أن محفظة أسهم Alvin "العالقة" في LUCK هي ثمرة إدارة Jouska. ذكرت عدة حسابات أخرى أيضًا أنها طلبت بيع الأسهم ، لكن Jouska لم يسمح بذلك.

هذا يثير بعد ذلك السؤال ، هل لدى جوسكا أي ارتباط بـ LUCK؟ فلماذا تمكن جوسكا من إدارة محفظة الأوراق المالية لشخص ما؟ أليست هذه المهمة فقط يمكن لمدير الاستثمار القيام بها؟

نحاول تتبع المشكلة الحقيقية مع جوسكا. هناك ثلاثة أشياء هي أصل المشكلة الرئيسية في عدد من القصص التي حدثت في الفضاء الإلكتروني مؤخرًا.

الأول هو وجود أسهم LUCK التي تم إدراجها للتو كشركة عامة في بورصة إندونيسيا (IDX) اعتبارًا من 28 نوفمبر 2018.

في رحلتها ، شهدت أسهم LUCK بالفعل حركة غير طبيعية منذ الاكتتاب العام. حتى منتصف يونيو 2019 ، قفز سعر سهمها بنحو 546 في المائة إلى مستوى 1.840 روبية للسهم الواحد. وفي الوقت نفسه ، كان السعر وقت الاكتتاب 285 روبية إندونيسية للسهم.

حتى سعر سهم LUCK وصل إلى مستوى 2000 روبية إندونيسية. ومع ذلك ، بدأت أسهم الشركة العاملة في صناعة الطباعة في الانخفاض ببطء.

في أقل من شهر ، حتى أغسطس 2019 ، انخفضت أسهم LUCK إلى 1480 روبية لكل سهم.

بعد أن جلس في حدود حوالي 1400 روبية ، تراجعت أسهم LUCK مرة أخرى في أكتوبر 2019. من مستوى 1.475 روبية للسهم في 18 أكتوبر 2019 ، انخفضت أسهم LUCK إلى سعر 492 روبية للسهم الواحد في نوفمبر 2019.

وفي نهاية العام الماضي ، استمر سعر سهم LUCK في الانخفاض إلى مستوى 380 روبية للسهم. بعد أن عزز مرة أخرى في فبراير إلى حوالي 880 روبية إندونيسية للسهم الواحد ، استمر سعر LUCK في الانخفاض إلى حوالي 300 روبية إندونيسية ويوم الأربعاء (22/7/2020) ، تآكلت أسهم LUCK الآن عند مستوى 316 روبية إندونيسية للسهم.

المشكلة الثانية هي ، ليست قدرته كمدير لمحفظة الأوراق المالية. أوضح زميل جوسكا المحترف ، رئيس مجلس الإدارة ورئيس IARFC Indonesia Aidil Akbar Madjid أن المخططين الماليين المستقلين وشركات التخطيط المالي ليست مرتبطة أو منتسبة لأي مؤسسة مالية أو منتج.

وتابع أنه وفقًا لاسمه ولقبه المهني ، فإن المخططين الماليين مكلفون بمساعدة العملاء على التخطيط وتثقيف الجمهور. وأكد أنه لا توجد سلطة مخطط مالي لإدارة أموال العملاء.

وقال عيديل: "المخططين الماليين محظورون وليسوا في القدرة والوضع لإدارة أموال العملاء أو إجراء معاملات في بيع وشراء محافظ العملاء ، ناهيك عن القيام بذلك بكامل قوتهم ، على الرغم من أنهم مصرح لهم بذلك من قبل العميل". في بيانه الرسمي ، الأربعاء 22 يوليو.

من أجل التمكن من إدارة أموال العملاء ومعاملات البيع والشراء ، قال إنه يلزم الحصول على ترخيص خاص ، ألا وهو ممثلو مدير الاستثمار وممثلو الوساطة في الأوراق المالية العاملون في شركات الأوراق المالية. إذا كان لديك هذين الترخيصين ، فلن يعد بإمكان المخطط المالي أن يُطلق عليه اسم مستقل.

وأوضح أيضًا أن المخططين الماليين المستقلين مطالبون بإخطار العملاء إذا كان لديهم انتسابات مؤسسية ومنتجات مالية. للعميل أو العميل الحق في تلقي المعلومات إذا كان هناك تضارب محتمل في المصالح.

وفقًا لـ Aidil ، في كل خطة ، يجب على المستشارين الماليين وضع مصالح العملاء فوق المصالح الأخرى. يتم ذلك وفقًا لملف تعريف مخاطر العميل والأهداف المالية والإطار الزمني للإنجاز.

كل عميل لديه ملف مخاطر مختلف ، لذلك فليس بالضرورة أن يستثمر جميع العملاء أو يضطرون إلى الاستثمار في المنتجات المالية والمنتجات الاستثمارية ، ناهيك عن الاستثمار في الأسهم وأسهم الاكتتاب ".

التوصية بالأسهم غير السائلة

الآن فيما يتعلق بالمصالح التي ذكرها عيديل ، تنشأ مشكلة ثالثة. نقلاً عن CNBC ، هناك تضارب في المصالح ، حيث عندما أجرت LUCK عرضًا عامًا أوليًا ، استخدمت Phillip Sekuritas كمؤمن أو ضامن ، والذي اتضح أنه كان بالتعاون مع Jouska.

تم الكشف عن ذلك من قبل أحد اللاعبين في سوق الأسهم. ووفقا له ، ينبغي على جوسكا تقديم توصيات بشأن الأسهم السائلة للعملاء.

قال لاعب السوق: "بصفته مستشارًا للاستثمار ، يجب على Jouska تقديم توصيات بشأن الأسهم" السائلة "، مثل LQ45 أو Kompas100. هناك أيضًا العديد من الشركات الصغيرة الجيدة ، ويتم مراقبة تقاريرها المالية بانتظام من قبل المحللين في سوق رأس المال. .

ووفقا له ، من الواضح في سوق رأس المال أن LUCK هو أحد الأسهم التي تعتبر أساسيات السيولة وأساسياتها موضع شك.

قال اللاعب في سوق الأسهم: "إنه شيء لا يمكن تبريره إذا أوصى Jouska - ناهيك عن التنفيذ - باستثمار أصول العميل في الأسهم غير السائلة ، ذات حجم التداول اليومي المنخفض ، والأسعار لا تتحرك وفقًا للأسس".

أوضح مؤسس والرئيس التنفيذي لشركة PT Jouska Finansial Indonesia ، Aakar Abyasa Fidzuno لشبكة CNBC سبب اقتراح حزبه جمع أسهم LUCK لتكون اختيار محفظة استثمارية.

أوضح أكار ، في تقديم توصيات الأسهم للاستثمار ، توفر Jouska دائمًا العديد من الأسهم للاختيار من بينها.

"لماذا LUCK؟ لقد اخترنا الشراء ، على سبيل المثال ، كان LUCK في اتجاه صعودي أو في اتجاه قوي في ذلك الوقت من عام 2019. لماذا لا نوصي الأسهم التي في اتجاه صعودي ، ثم حتى مايو (2019) لا تزال تدفع أرباحًا. ونحن لا تنصح بتضخيم الاستثمارات. فالأسهم الموجودة في IDX مشروعة لبيعها وشرائها ".