كشف عن سبب قيام المستثمرين بتقليل متوسط أسهمهم للحصول على أقصى قدر من الربح

رسم بياني متوسط أسهم (فريبيك)

يوجياكارتا - غالبا ما يقع العديد من المستثمرين في خسائر بسبب تطبيق استراتيجية متوسط أسهم أسفل بشكل خاطئ. إنهم يأملون في أن يتراجع السعر، على الرغم من أن هذه الخطوة يمكن أن تضاعف المخاطر.

في عالم الأسهم، فإن الإجراءات الغريزية غير المدعومة بالبيانات الصلبة هي خطأ فادحا. وستكشف هذه المقالة بالتفصيل أسباب قيام المستثمرين بتقليل المتوسط، فضلا عن الفوائد والخسائر عند القيام بذلك.

لماذا تقوم بمتوسط أسهم أسفل؟

قبل فهم متوسط الانخفاض بشكل أعمق ، من خلال تقرير من SoFi ، إليك بعض الأشياء المهمة التي يجب أن تعرفها:

الاستثمار القيم

الاستثمار القيم هو نمط من الاستثمارات التي تركز على البحث عن أسهم يتم تداولها على قيمة جيدة. أو عادة ما تكون الأسهم التي تقع تحت السعر العادل (غير المقدر).

من خلال التخفيض المتوسط، يمكن للمستثمرين شراء المزيد من الأسهم التي يفضلونها، بسعر مخفض. ومع ذلك، هناك خطر من أن يبدو أن الأسهم غير مقومة بشكل غير صحيح في حين أنها ليست كذلك.

يمكن أن يقع المستثمرون في فخ القيمة (فخ القيمة)، حيث يتم تداول الشركة بمقاييس قيمة منخفضة (مثل نسبة P/E أو PBV) لفترة طويلة ومن المستبعد أن ترتفع. حسنا، على الرغم من أنها تبدو رخيصة، إذا لم تكن مقترح قيمة حقيقيا، فمن المحتمل أن تستمر في الانخفاض.

متوسط تكلفة الدولار

بالنسبة لبعض المستثمرين، يمكن أن يكون التداول المتوسط طريقة لإدخال المزيد من الأموال في السوق.

فلسفته مماثلة لاستراتيجية متوسط التكلفة الدولار (DCA) ، وهي فكرة الاستثمار بانتظام بغض النظر عن ظروف السوق (صعودا وهبوطا) ، لتحقيق ربح متوسط على المدى الطويل.

التخفيف من الخسائر (Loss Mitigation)

بالنسبة لبعض المستثمرين ، سيتحولون إلى استراتيجية التوسع المتوسط للمساعدة في الخروج من الخسائر الناجمة عن أسعار أقل. لماذا؟

راجع أيضًا المقال الذي يتحدث عن ما هو تقلب الأسهم؟ هذا هو المعنى ووظيفته

السبب هو أن الأسهم التي فقدت قيمتها يجب أن تنمو بشكل أكبر بشكل متناسب مع الانخفاض حتى تعود إلى السعر الأصلي. مثال الرياضيات على النحو التالي:

إذا اشتريت 100 ورقة بسعر 75 دولارًا وانخفضت إلى 50 دولارًا (خسارة 33 دولارًا)، يجب أن ترتفع الأسهم إلى 50 دولارًا (من 50 إلى 75) للعودة إلى نقطة التعادل.

ثم التغيير مع متوسط الهبوط هو: إذا اشتريت 100 ورقة أخرى عند 50 دولار ، فلا يحتاج السعر إلا إلى الارتفاع بمقدار 25 دولار (ليرتفع إلى 62.50 دولار) حتى تبدأ موقفك في الربح.

ميزة وفائدة Averaging Down

الفائدة الرئيسية لهذه الاستراتيجية هي تمكين المستثمر من شراء المزيد من الأسهم التي يريدها بالفعل على المدى الطويل، بسعر أفضل من الذي دفعته من قبل، مع احتمال تحقيق أرباح أكبر.

يجب أن تستند قرارات التخفيض المتوسط إلى الرغبة في امتلاك الأسهم على المدى الطويل ، وليس فقط حركة السعر الحالية.

إذا كان المستثمر على ثقة من نمو الشركة على المدى الطويل، وسوف ينمو السهم في النهاية، فإن هذه الاستراتيجية ستنجح.

الخسائر

هذه الاستراتيجية تفرض على المستثمرين شراء الأسهم التي تفقد قيمتها. قد لا يكون هذا الانخفاض مؤقتا، بل بداية انخفاض كبير في الشركة.

حسنًا ، في هذه السيناريوهات ، يقوم المستثمرون فقط بمضاعفة الخسائر في الاستثمارات الخاسرة. لا يجب أن تكون التغييرات في السعر هي المؤشر الوحيد للشراء أكثر. وبالتالي ، يجب على المستثمرين التحقيق في أسباب الانخفاض قبل الشراء.

بالإضافة إلى ذلك ، يؤدي التخفيض المتوسط إلى زيادة حصة في موقف واحد من الأسهم ، بحيث يمكن أن يؤثر على تخصيص أصول محفظتك بشكل عام ، مما قد يزيد من مخاطر الخسارة.

بالإضافة إلى مناقشة متوسط أسهم الأسهم ، تابع المقالات المثيرة الأخرى على VOI ، للحصول على الأخبار المستكملة لا تنسى متابعة ومراقبة جميع حساباتنا على وسائل التواصل الاجتماعي!