تحول الأعمال التجاري يحصد ثماره، ويوصي المحللون بشراء أسهم BEEF
جاكرتا - يعتبر مستقبل PT Estika Tata Tiara Tbk (BEEF) واعدا بشكل متزايد مع نجاح الشركة في تحويل أعمالها إلى تجارة اللحوم المجمدة المستوردة.
يعتقد أن تغيير الاستراتيجية قادر على تسريع استعادة أداء الشركة وتوفير فرص نمو أكبر وسط تزايد الاحتياجات الوطنية من البروتينات الحيوانية.
في بحث نشر في 18 يونيو 2026 ، ذكر المحلل في PT Sinarmas Sekuritas (SimInvest) Yosua Zisokhi أن قطاع تجارة اللحوم المستوردة المجمدة هو الآن المساهم الرئيسي في إيرادات BEEF.
وأضاف أن آفاق هذا العمل مدعومة بفرص زيادة حجم الواردات وكذلك خطوات الشركة التي وسعت قدرات مرافق التخزين البارد.
"إن الانتعاش في أداء BEEF أصبح أكثر وضوحا ، مدعوما بنجاح الشركة في تحويل تركيز أعمالها إلى تجارة اللحوم المجمدة المستوردة" ، كتب يوسوا في بحثه.
ووفقا لبحث SimInvest، سجلت استهلاك لحوم الأبقار للفرد في إندونيسيا نموا متوسطه 1.77 في المائة سنويًا خلال الفترة 2021-2025 وبلغ حوالي 2.7 كيلوغرام للفرد في عام 2025.
ومع ذلك، لا يزال الطلب المحلي يواجه عجزا في إمدادات لحوم الأبقار والجاموس يقدر بنحو 250 ألف طن سنوي حتى عام 2030.
وتشير هذه الظروف إلى أن الطلب على اللحوم في إندونيسيا لا يزال لديه إمكانات نمو قوية، مدفوعة بزيادة عدد السكان والوعي العام باستهلاك البروتين الحيواني.
وفي الوقت نفسه، يعتقد أن قدرة الإنتاج المحلية غير قادرة على تلبية احتياجات السوق بالكامل، لذلك من المتوقع أن يظل الاعتماد على الواردات مرتفعا في السنوات القليلة المقبلة.
وفتح هذا الوضع فرصا أمام الشركات التي لديها شبكات توزيع وهياكل أساسية لوجستية قوية، وفي هذا الصدد، يعتقد أن BEEF في موقف استراتيجي للاستفادة من هذه الفرص من خلال تعزيز أعمال تجارة اللحوم المجمدة وتطوير مرافق الدعم المختلفة.
بالإضافة إلى ذلك ، تواصل الشركة أيضا تنويع أعمالها من خلال تطوير أعمال تغذية الأبقار وقطاع الألبان.
ووفقا ليوثيا، فإن كلا القطاعين يحتمل أن يصبحا محركين للنمو جديدين في الوقت نفسه، مما يزيد من ربحية الشركة لأنهما يوفران هامش أعلى من الأعمال التجارية في تجارة اللحوم المجمدة.
وأضاف أن برامج الحكومة للقدرة على التكيف مع الأغذية والاتجاه نحو زيادة استهلاك البروتين الحيواني عاملان داعمان للنمو على المدى الطويل في BEEF.
ووفقا له، يعتقد أن تطوير الأعمال التجارية في الأبقار الحليب لديها أيضا القدرة على تقديم مساهمة إيجابية في أداء الشركة إذا تم تنفيذها وفقا للخطة.
ومع ذلك، حذر المستثمرين من الاستمرار في إيلاء الاهتمام لعدد من المخاطر، مثل تقلبات أسعار اللحوم العالمية، وزيادة المنافسة في الصناعة، واحتمالية تغيير السياسات الحكومية المتعلقة بالواردات.
بشكل عام ، يعتقد أن التحول التجاري الذي يمارسه BEEF بدأ في إظهار نتائج إيجابية ، وهو ما يدعمه نمو حجم الأعمال ، وتنويع الأعمال ، وتحسين هيكل الربح ، ويعتقد أن الشركة لديها فرصة لتعزيز موقعها وسط تزايد الحاجة إلى البروتين الحيواني في إندونيسيا.
وتمشيا مع هذا التوقعات، بدأت SimInvest تغطية أسهم BEEF بتوصية بشراء وهدف سعر 235 روبية إندونيسية للسهم في الأشهر ال 12 المقبلة.
وفيما يتعلق بسعر السهم الذي يقع في نطاق 158 روبية إندونيسية، فإن الهدف يعكس إمكانية زيادة بنسبة 49 في المائة تقريبًا، وتساوي القيمة مع تقدير نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) بنسبة 11.1 مرة لعام 2026 و 10 مرات لعام 2027.