OJK و BEI و KSEI تنتهي من مقترحات الشفافية لمزودي المؤشرات العالمية
جاكرتا - أكملت هيئة الخدمات المالية (OJK) مع PT Bursa Efek Indonesia (BEI) و PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) أربعة برامج لتعزيز الشفافية في سوق المال الإندونيسي، والتي هي أيضا جزء من المقترحات التي تم تقديمها إلى مقدمي المؤشرات العالمية، بما في ذلك MSCI.
نقلت رئيسة الإشراف على أسواق رأس المال والمالية والمشتقات وسوق الكربون في OJK حسن فوزي عن إنجاز إصلاح الشفافية في سوق رأس المال في إندونيسيا، الذي نظم في مبنى BEI يوم الخميس 2 أبريل مع OJK، مجلس إدارة BEI، ومجلس إدارة KSEI.
وقال حسن إن جدول الأعمال الأربعة المذكورين هو جزء من خطة العمل الثمانية لتعجيل إصلاح النزاهة في سوق المال الإندونيسي التي أعلنتها OJK مع المنظمات ذاتية التنظيم (SRO) في 1 فبراير 2026.
وتشمل الأجندات الأربعة توفير بيانات ملكية الأسهم للشركات المسجلة بأكثر من 1 في المائة للجمهور؛ تنفيذ الإعلان عن تركيز الأسهم العالية (HSC)؛ تعزيز دقة تصنيف المستثمرين في بيانات ملكية الأسهم في KSEI ، إلى ما مجموعه 39 تصنيفا وأنواع المستثمرين ؛ وزيادة الحد الأدنى للسيولة الحرة إلى 15 في المائة من خلال تعديل لائحة بورصة الأوراق المالية رقم I-A.
بالإضافة إلى ذلك ، هناك تعزيز للشفافية في شكل تنظيم بشأن توافر بيانات أصحاب المصلحة من المساهمين في الشركات المسجلة مع ملكية 10 في المائة أو أكثر.
"وبالتالي ، تم الانتهاء من أربعة مقترحات مقدمة من الجانب الإندونيسي إلى مقدمي المؤشرات العالمية وفقا للأهداف المعلنة. علاوة على ذلك ، سنواصل التواصل والمشاركة البناءة مع مقدمي المؤشرات العالمية ، وجمع التعليقات من جانب المستثمرين".
وعلاوة على ذلك، قال حسن إن السياسة التي اتخذتها OJK مع SRO في تسوية المقترحات الأربع تتفق مع المعايير / الممارسات في مختلف الولايات القضائية العالمية.
وأضاف أنه حتى في بعض الجوانب، فإن إندونيسيا في وضع أفضل من حيث الشفافية ودقة المعلومات، بما في ذلك ما يتعلق بتوافر بيانات ملكية المساهمين بأكثر من 1 في المائة.
وقال حسن إنه من المتوقع أن يؤدي الانتهاء من المقترحات الأربع لتعزيز الشفافية إلى تشجيع زيادة السيولة الصحية وتحسين جودة اكتشاف الأسعار في سوق الأسهم المحلية.
ووفقا له، من المتوقع أن يساعد هذا في نهاية المطاف على الحفاظ على ثقة المستثمرين وتعزيز مصداقية جاذبية سوق المال الإندونيسي على المستوى العالمي.
تنفيذ أربعة مقترحات لإصلاح الشفافية في سوق المال الإندونيسي
كجزء من تسريع إصلاح نزاهة سوق المال الإندونيسي، أجرت بورصة إندونيسيا تعديلا على لائحة بورصة رقم I-A التي تشمل تعزيز سياسة العرض الحر وإدارة الشركات، والتي دخلت حيز التنفيذ في 31 مارس 2026.
وتشمل هذه التغييرات، في جملة أمور، تعديل تعريف الأسهم المتداول بحرية، وزيادة الحد الأدنى لأسهم المتداول بحرية إلى 15 في المائة، فضلا عن تنظيم أكثر شمولا فيما يتعلق بتصنيف وشروط الأسهم المتداول بحرية، وخاصة في عملية الاكتتاب العام.
وفي نفس المناسبة، أكد الرئيس التنفيذي بالنيابة لمؤسسة البورصة جيفري هندريك أن زيادة شروط السحب المجاني هي أيضا جزء من الجهود الرامية إلى المواءمة مع أفضل الممارسات في مختلف البورصات الدولية الأخرى.
"مع الحفاظ على عتبة ملكية قدرها 5 في المائة بما يتماشى مع المعايير العالمية، من المتوقع أن يؤدي هذا الإجراء إلى زيادة السيولة وجاذبية الاستثمار في سوق المال الإندونيسي، سواء بالنسبة للمستثمرين المحليين أو الدوليين"، قال جيفري.
وأضاف أن بورصة إندونيسيا تشجع أيضا على تعزيز جوانب الحوكمة من خلال زيادة التزامات الإبلاغ المالي وتطوير قدرات المديرين والوكلاء واللجان التحريرية.
وتمشيا مع تنفيذ السياسة، قال جيفري إن بورصة إندونيسيا أعدت مراحل التوعية والمساعدة لجميع أصحاب المصلحة منذ تطبيق التغييرات في لائحة بورصة رقم I-A.
ووفقا له، يتم تنفيذ هذه الجهود من خلال مجموعة متنوعة من الأنشطة مثل جولات الجولات، والتعرض العام، وبناء القدرات، وتوفير مكاتب عمل ساخنة وتقديم الدعم المستمر لدعم استعداد الشركات المسجلة للوفاء بأحكام العوامة الحرة وتحسين جودة سوق المال الإندونيسي بشكل مستدام.
وفي الوقت نفسه ، تم تضمين تنفيذ زيادة شروط العرض الحر في لائحة البورصة رقم I-A بشأن تسجيل الأسهم والأوراق المالية ذات الطابع الاستثماري بخلاف الأسهم التي تصدرها الشركات المسجلة والتي تم إصدارها في 31 مارس 2026. ولضمان سلاسة التنفيذ ، تم أيضًا فرض فترة انتقالية للوفاء بشروط العرض الحر للشركات المسجلة.
بالإضافة إلى ذلك ، قال إن بورصة إندونيسيا أصدرت أيضا تعديلا على قرار مجلس الإدارة بشأن أحكام الإبلاغ الشهري عن أنشطة تسجيل ملكية الأسهم (SK LBRE) في 1 أبريل 2026.
وقال: "هذه التغييرات تعزز التزامات الكشف عن المعلومات من قبل الشركات المسجلة لدى البورصة، بما في ذلك تقديم تفاصيل ملكية الأسهم التي تزيد عن 5 في المائة، وروابط المالكين مع ملكية أقل من 5 في المائة، ومعلومات ملكية الأسهم للمديرين واللجان، فضلا عن الإبلاغ عن أصحاب المصلحة للمساهمين الذين يملكون 10 في المائة أو أكثر.
بالإضافة إلى ذلك ، قال جيفري إن هذا الأمر التنفيذي ينظم أيضا الكشف عن ملكية الأسهم المحدودة للموظفين ، وكذلك تصنيف ملكية الأسهم حسب نوع وتصنيف المستثمرين في KSEI.
وتشمل المعلومات المقدمة، في جملة أمور، هوية المستثمر الفرد (SID) ، واسم وعنوان حامل الأسهم، وعدد الأسهم التي يملكها، ومركز حامل الأسهم كمشغل أو كطرف تابع.
أما بالنسبة لمعلومات أصحاب المصلحة التي تزيد عن 10 في المائة أو أكثر، فهي غير معلنة ومتاحة للأطراف المعنية ويمكن تقديمها فقط بناء على طلب إلى البورصة مع مراعاة الإجراءات التي وضعتها البورصة.
وفيما يتعلق بالأطراف التي تملك أكثر من 5 في المائة، يتم نشر جميع المعلومات، باستثناء البيانات المتعلقة بـ SID لأنها سرية. يبدأ نفاذ هذا المرسوم اعتبارا من 1 مايو 2026 لتقديم LBRE للفترة من 30 أبريل 2026.
كجزء من إصلاح الشفافية، اعتمد سوق المال الإندونيسي على أفضل الممارسات العالمية التي طبقتها بورصة هونغ كونغ وتصفية (HKEX).
HSC هي إعلان للجمهور فيما يتعلق ببيانات ملكية الأسهم في الشركات المسجلة التي تتركز على عدد قليل من المساهمين. سيتم توفير المعلومات المتعلقة بالأسهم التي تشير إلى وجود مؤشر HSC على موقع بورصة إندونيسيا (https://www.idx.co.id/id/berita/pengumuman/) باستخدام كلمة "تركيز ملكية الأسهم العالية".
وقال مدير KSEI سامسول هيضيات إن الإعلان عن HSC تم لإثراء الشفافية في المعلومات وحماية المستثمرين.
بالإضافة إلى ذلك، قامت بورصة إندونيسيا و KSEI أيضا بدمج تحسين دقة البيانات وتصنيفات وأنواع المستثمرين.
ووفقا له، فإن هذه الخطوة تضع سوق المال الإندونيسي على قدم المساواة مع البورصات العالمية في تطبيق الشفافية الأكثر شمولا ودعم تعزيز ثقة المستثمرين في سوق المال الإندونيسي.
وقال سامسول: "توزع KSEI معلومات ملكية الأسهم على أساس تصنيفات وأنواع المستثمرين التي يمكن الوصول إليها من خلال موقع BEI على صفحة الإعلان".
هناك 39 تصنيفا وأنواع المستثمرين الواردة في التقرير، وفقا لاحتياجات مزودي مؤشرات العالم، مع معلومات عن بيانات ملكية الأسهم بدون وارسات (بدون وارسات).
تحديث تنفيذ خطة العمل وتعزيز إنفاذ القانون في مجال أسواق رأس المال
وفي هذه المناسبة، كشف حسن أيضا أن OJK لا تزال تشجع أيضا على تنفيذ خطط عمل أخرى، خاصة فيما يتعلق بمبادرات تعميق سوق رأس المال، سواء من جانب العرض أو الطلب.
من ناحية العرض ، تم تعزيز تطوير منتجات الاستثمار مثل صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الذهبية من خلال إصدار اللوائح ذات الصلة ، وهي POJK رقم 2 لعام 2026 بشأن صناديق الاستثمار التي تتخذ شكل عقود الاستثمار الجماعي التي يتم تداول وحداتها في البورصة مع الأصول المستندة إلى الذهب. في الوقت الحالي ، يدخل إصدار الصك في مرحلة التنفيذ مع أصحاب المصلحة ذوي الصلة.
وفيما يتعلق بالطلب، تعمل OJK مع الجهات الفاعلة في الصناعة على تطوير برنامج PINTAR Reksa Dana أو نظام خطة الاستثمار (SIP) ، الذي يهدف إلى توسيع قاعدة المستثمرين من تجار التجزئة بشكل مستدام.
وقال حسن: "ستظل جميع هذه المبادرات تحت المراقبة من خلال التنسيق والتعاون الوثيقين لضمان تنفيذ خطة العمل الثمانية بشكل متسق ومتكامل".
بالإضافة إلى ذلك ، يظل تعزيز إنفاذ القانون أيضا في صدارة اهتمام OJK في تحسين نزاهة سوق رأس المال المحلي ، أي حتى 31 مارس 2026 (ytd) ، فرضت OJK عقوبات إدارية في شكل غرامات بقيمة 96.33 مليار روبية إندونيسية على 233 طرفا ، تتألف من غرامات في حالات وفي غرامات عن التأخر.
بالإضافة إلى فرض الغرامات، تفرض OJK أيضا إجراءات أخرى مثل العقوبات الخطية التذكارية، وتجميد التصاريح، وإلغاء التصاريح، والإجراءات المحددة، والأوامر الخطية/الحظر.
وفيما يتعلق بإنفاذ الأحكام الجنائية في مجال سوق رأس المال المتعلقة بالتلاعب بالسوق، في عام 2026 (ytd حتى 31 مارس) فرض OJK عقوبات إدارية في شكل غرامات بقيمة 29.30 مليار روبية إندونيسية على 11 طرفا وعقوبة تحذير مكتوب إلى طرف واحد.
كما فرضت OJK عقوبات إدارية في شكل تحذير خطي على طرفين فرديين لقيامهما بأنشطة استشارية استثمارية بدون ترخيص.
وقال حسن: "هذه الخطوة الصارمة والمتسقة في الإنفاذ هي جزء مهم من تعزيز مصداقية السوق، وفي الوقت نفسه ضمان الانضباط والثقة من جانب المستثمرين في سوق المال الإندونيسي".