OJK: نقل السياسة النقدية من قبل BI يشجع الائتمان الاستهلاكي في نهاية عام 2025
جاكرتا - ترى هيئة الخدمات المالية (OJK) أن تحسين انتقال السياسة النقدية إلى دفع الإنفاق الموسمي للأسر قبل عيد الميلاد والعام الجديد سيشجع أداء الائتمان الاستهلاكي حتى أواخر عام 2025 وأوائل عام 2026.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يشجع عامل الاتجاه إلى انخفاض أسعار الفائدة على القروض وتسريع الإنفاق الحكومي/الاستثمار الخاص أيضا نمو الائتمان في نفس الفترة.
قدر الرئيس التنفيذي للإشراف المصرفي في OJK ديان إيديانا راي في إجابة مكتوبة في جاكرتا ، الاثنين ، 24 نوفمبر ، أن الائتمان الاستهلاكي حتى الآن لا يزال ينمو على الرغم من أنه تم تعديله.
ويتماشى ذلك مع نمو الناتج المحلي الإجمالي الذي يتم الحصول عليه من الاستهلاك المنزلي والمؤشرات المتعلقة بالقوة الشرائية للمستهلكين التي لا تزال تنمو بشكل محدود.
اعتبارا من سبتمبر 2025 ، نمت قروض الاستهلاك بنحو 7.42 في المائة على أساس سنوي. وسجلت OJK زيادة طفيفة في مخاطر الائتمان في قطاع الاستهلاك في تلك الفترة، كما يتضح من نسبة القروض المتعثرة التي ارتفعت إلى 2.37 في المائة مقارنة بالوضع في سبتمبر 2024 البالغ 1.85 في المائة.
وقال ديان: "تؤكد OJK أن استرداد قروض الاستهلاك يعتمد على تحسين الطلب المحلي ، ونقل تخفيضات أسعار الفائدة إلى أسعار الإقراض ، وتحسين الدخل المنزلي الذي يمكن أن يؤثر على القوة الشرائية للناس".
وفقا لسجلات OJK ، حدث التباطؤ الأكثر وضوحا في قروض ملكية المنازل (KPR) وقروض السيارات (KKB).
ونمت الرهن العقاري بشكل معتدل في سبتمبر 2025 بنسبة 7.26 في المائة مقارنة بالمركز في سبتمبر 2024 البالغ 10.89 في المائة. وفي الوقت نفسه، نما بنك الكويت الكويتي في سبتمبر 2025 بنسبة 0.72 في المائة مقارنة بالمركز في سبتمبر 2024 بنسبة 9.00 في المائة، مما ساهم في كبح جماح معدل نمو قروض الاستهلاك.
وقال ديان: "إن ضعف نمو KKB يتماشى أيضا مع استمرار انكماش مبيعات السيارات خلال العام الماضي".
ومع ذلك، أضاف ديان، أن هناك نموا سريعا في قطاع الشراء الآن بعد الدفع (BNPL) بنسبة 25.49 في المائة إلى 24.86 تريليون روبية إندونيسية، على الرغم من أن حصة BNPL في إجمالي القروض المصرفية لا تزال صغيرة نسبيا مع بقاء نسبة NPL عند 2.61 في المائة.
أما بالنسبة للشهر السابق، فقد نما الائتمان في سبتمبر 2025 بنسبة 7.70 في المائة على أساس سنوي، بزيادة مقارنة بالشهر السابق البالغ 7.56 في المائة. وبلغ إجمالي القروض المستحقة في هذه الفترة 8,162.8 تريليون روبية إندونيسية.
واستنادا إلى نوع الاستخدام، يحتل نمو قروض الاستهلاك ثاني أعلى مستوى. وسجلت قروض الاستثمار أعلى نمو بنسبة 15.18 في المائة على أساس سنوي، في حين نمت قروض رأس المال العامل بنسبة 3.37 في المائة على أساس سنوي.
وأشار OJK إلى أن الانخفاض في سعر الفائدة القياسي لبنك إندونيسيا (BI-Rate) قد تم الرد عليه تدريجيا من قبل القطاع المصرفي من خلال تعديل سعر الفائدة على الائتمان وأموال الطرف الثالث (DPK).
وعلى أساس سنوي، كان هناك انخفاض في متوسط سعر الفائدة على قروض الروبية، بنسبة 50 نقطة أساس لكل منها للقروض الاستثمارية (سبتمبر 2025: 8.25 في المائة؛ سبتمبر 2024: 8.75 في المائة) و 41 نقطة أساس لقروض رأس المال العامل (سبتمبر 2025: 8.46 في المائة؛ سبتمبر 2024: 8.87 في المائة).
يميل الانخفاض في معدل BI-Rate بشكل عام إلى أن يتبعه انخفاض في سعر الفائدة على الرغم من وجود فجوة زمنية معينة ، بما يتماشى مع عملية نقل السياسة النقدية.
من المتوقع أن لا يزال لدى أرباب الفائدة الائتمانية مجال لمواصلة الانخفاض استجابة لانخفاض سعر الفائدة BI-Rate في عام 2025 ، خاصة إذا انخفضت أسعار الفائدة العالمية أيضا.
مع توقع انخفاض أسعار الفائدة العالمية في الربع الرابع من عام 2025 ، تعتبر OJK أنه لا يزال هناك مجال لإجراء مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة ، على الرغم من أن تنفيذه سيعتمد بشكل كبير على استراتيجية كل بنك وهيكل التكلفة المملوك ، خاصة فيما يتعلق بتكلفة الأموال (CoF).