تراجع الثقة في القطاع المصرفي الأمريكي بعد انهيار بنك وادي السيليكون
جاكرتا كان انهيار بنك وادي السيليكون (SVB) أحد البنوك الأميركية الكبرى سببا في زعزعة الثقة في البنوك الأميركية. ويرجع ذلك إلى المخاوف المتزايدة بشأن الودائع المصرفية.
أدى انهيار SVB المكتظ بالمودعين في مجال التكنولوجيا إلى جعل الناس أكثر قلقا بشأن ودائعهم المصرفية ، وسيتم متابعة أي شائعات. أسرع.
"أعتقد أنها مخاطرة كبيرة" ، قال تشارلز ريد ، الخبير الاقتصادي والتاريخي في جامعة كامبريدج ، لرويترز.
وقال ريد إنه منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008 ، لم يعد الناس يثقون في القطاع المصرفي ، لذلك ستحدث عمليات السحب المصرفي الضخمة بشكل أسرع.
وأوضح ريد أن التكنولوجيا جعلت من السهل أيضا أخذ الأموال من البنوك عبر الإنترنت ، وسوف يفعل الناس ذلك كلما شعروا بالقلق.
تم إغلاق SVB من قبل المنظمين الأمريكيين يوم الجمعة ، 10 مارس بعد أن أبلغ المقرض عن خسائر فادحة من مبيعات الأوراق المالية ، مما أدى إلى هروب الودائع المصرفية. كان هذا ثاني أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة ، وسرعان ما تبعه إغلاق بنك Signature ، وهو مقرض لقطاع العملات المشفرة يوم الأحد ، 12 مارس.
قال ريد إن السبب الكامن وراء انخفاض SVBs هو ارتفاع أسعار الفائدة. رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بقوة في العام الماضي ، في محاولة للحد من التضخم المتفشي.
وقال ريد إن ارتفاع أسعار الفائدة وضع ضغوطا كبيرة على النظام المالي العالمي.
وأوضح أن "البنوك يمكن أن تكافح عندما ترتفع أسعار الفائدة". "إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فسيصبح سحب الودائع أكثر تكلفة بالنسبة لهم ... كما أنه يضعف الجدارة الائتمانية للأشخاص الذين أقرضوهم المال. لذلك، يجدون صعوبة في سداد ديونهم عندما ترتفع أسعار الفائدة".
في حين أن هذه عادة ما تكون عملية بطيئة إلى حد ما ، إلا أن SVBs تتضرر بشدة عندما ترتفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل فوق المعدلات طويلة الأجل ، وفقا ل Read. واجه SVB فجأة صعوبات بعد الاقتراض على المدى القصير والإقراض على المدى الطويل.
وقال إن البنوك تقترض من المودعين الذين يميلون إلى وضع أموالهم في البنك في شكل ودائع قصيرة الأجل ، ثم تستثمر تلك الودائع في ما تعتبره أصولا آمنة ، وخاصة سندات الحكومة الأمريكية وأصول الرهن العقاري.
في كتابه الجديد عن العلاقة بين السياسة النقدية والأزمة المالية في بريطانيا على مدى القرنين الماضيين، كتب ريد أن الزيادات السريعة في أسعار الفائدة أدت تاريخيا إلى فشل البنوك.
في هذه الأيام ، يفكر صانعو السياسات في المقام الأول في السياسة النقدية فيما يتعلق بالتضخم ، دون النظر في تأثيرها على الاستقرار المالي. وقال ريد إن هذا ساهم في الأزمة في الغرب ، ومرة أخرى يواجه محافظو البنوك المركزية نفس المشكلة.
كان ينبغي على مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أن يبدأ في رفع أسعار الفائدة في وقت أبكر بكثير ، وبخطوات أصغر بكثير ، وفقا لريد. "يمكن للبنوك والشركات أن تعتاد على ارتفاع أسعار الفائدة ببطء ، ولكن ليس إذا ارتفعت بسرعة كبيرة. وهذا درس من التاريخ المصرفي البريطاني على مدى السنوات ال 200 الماضية".
الخطر النظامي الرئيسي الذي يواجه الاقتصاد الأمريكي حاليا هو "لا يزال تأثير ... من الزيادات السريعة في أسعار الفائدة على مدى الاثني عشر شهرا الماضية التي ضربت القطاع».
وقال ريد إن العديد من البنوك لم تعلن بعد عن الخسائر التي تتكبدها في محافظ السندات ، ولم يتم تصفية تأثير الرسوم المرتفعة للبنوك للتمويل الذاتي بالكامل من خلال النظام.
"لذلك أعتقد أننا سنواجه المزيد من الاضطرابات في الخدمات المصرفية والمالية في أمريكا وخارجها في الأسابيع والأشهر المقبلة."