توقعات JCI 2023 عند المستوى 7,880 ، Mirae Sekuritas: بدعم من القطاعات الاستهلاكية غير الدورية والمالية
جاكرتا - تتوقع PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia أن يصل مؤشر أسعار الأسهم المركب (JCI) العام المقبل إلى مستوى 7,880. وارتفع هذا المستوى بنحو 11 في المائة عن المركز في نوفمبر 2022، مدعوما بالنمو المستدام في صافي أرباح المصدرين.
وقال رئيس فريق البحث والخبير الاستراتيجي ميراي أسيت سيكوريتاس هاريانتو ويجايا إن سيناريو الحالة الأساسية كان مدعوما أيضا بتفضيلات المستثمرين العالميين في أسهم الأسواق الناشئة ، بما في ذلك إندونيسيا.
"بالنسبة للقطاع ، لدينا قطاع استهلاكي غير دوري ومالي لأنه سيظل محتملا ويمكن أن يكون خيارا في العام المقبل" ، قال هاريانتو في Sage Talk & Market Outlook 2023 ، الثلاثاء 6 ديسمبر.
ووفقا له ، لا يزال القطاع الاستهلاكي غير الدوري جذابا لأن هوامش ربح الشركات في هذه المجالات لا يزال من الممكن زيادتها ويمكن أن ينمو صافي أرباحها في عام 2023. وتابع أن النمو في أداء مصدري الأسهم في القطاع هو تأثير إيجابي لارتفاع أسعار البيع عن الزيادة في أسعار المنتجات الزراعية بسبب التطبيع منذ يوليو 2022.
بالنسبة للقطاع المالي ، يتوقع هاريانتو أن يستمر نمو صافي أرباح البنك في التعزيز في عام 2023 ، مدعوما بنمو القروض ونمو هامش الفائدة الصافي المرتفع (NIM) العام المقبل. بالإضافة إلى ذلك، قدر أن الانخفاض في المصاريف الاحتياطية أو مصاريف المخصصات المتوقع حدوثها في العام المقبل سيدعم أيضا نمو صافي أرباح البنوك.
فيما يتعلق باختيار الأسهم الشهرية ، أضاف ثلاثة أسهم جديدة ، وهي ثلاث شركات استهلاكية غير دورية ، وهي ICBP و INDF و MYOR كبديل ل DSNG و INTP و SMGR. تميل خيارات الأسهم نحو قطاعات البنوك وتعدين الفحم والقطاعات الاستهلاكية غير الدورية ، ممثلة بأسهم BMRI و BBRI و BTPS و BNGA و ITMG و INDF و ICBP و MYOR.
"اعتبارا من 5 ديسمبر ، حقق اختيار الأسهم الشهري المرجح نفسه عائدا تراكميا بنسبة 79.9 في المائة (مقابل العائد المتراكم لشركة JCI بنسبة 9.3 في المائة) منذ بداية اختيار الأسهم الشهرية في أغسطس 2019. لذلك ، تفوق اختيار الأسهم الشهري على JCI بنسبة 70.6 في المائة ، "قال هاريانتو.
وفي نفس المناسبة، توقعت رولي آريا ويسنوبروتو كبيرة الاقتصاديين في ميراي أسيت سيكوريتاس أن نمو الائتمان المصرفي في العام المقبل لا يزال واعدا للغاية بالنظر إلى أن سياسات الحكومة والسلطة النقدية لا تزال تيسيرية للغاية على الرغم من أنه من المتوقع أن يستمر رفع أسعار الفائدة.
"نتوقع أن يواصل بنك إندونيسيا رفع أسعار الفائدة للسيطرة على ارتفاع التضخم وسعر صرف الدولار الأمريكي. وفي الوقت نفسه، لا تزال السياسة الاحترازية الكلية والقطاع المصرفي تيسيريين لدعم نمو الائتمان المصرفي".
وتوقع أن يظل الانتعاش الاقتصادي في إندونيسيا متماشيا مع التوقعات والتوقعات طوال الربع الثالث من عام 2022 ، وهو ما ينعكس في استمرار الانتعاش في التنقل والاستهلاك العام ، مصحوبا بميزان تجاري خارجي قوي.
وتابع رولي أن الاستهلاك الأسري سيظل معتدلا حتى الربع الأول من عام 2023 على الرغم من التباطؤ في الاقتصاد الوطني العام المقبل، وخاصة التنقل المحدود بشكل متزايد للأشخاص بعد ارتفاع أسعار الوقود المدعوم.
وتابع أن التباطؤ الاقتصادي المحلي لا يزال أفضل من التباطؤ الاقتصادي على المستوى العالمي الذي بدأ يشهده حتى نهاية هذا العام. وقدر أن التباطؤ في الاقتصاد العالمي قد انعكس في ضعف نشاط الصناعات التحويلية في الاقتصادات المتقدمة.
وقال إن الاقتصادات المتقدمة مثل المملكة المتحدة ومنطقة اليورو شهدت بالفعل ضعفا اقتصاديا بعد أن تأثرت بسياسات التشديد النقدي وأزمة الطاقة الناجمة عن الصراع الروسي الأوكراني.