الذهب هو استثمار آمن يجب أن يكون عالميا

رسم توضيحي (الصورة: Doc Antara)

جاكرتا - منذ فترة طويلة تم الاعتراف بالذهب باعتباره استثمارا آمنا على المدى الطويل وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي.

بالإضافة إلى ذلك ، اجتذب الذهب كأصل حماية للقيمة انتباه جميع المستثمرين في العالم ، خاصة في ظروف السوق غير المستقرة.

أما بالنسبة للأسعار التي تميل إلى الارتفاع بمرور الوقت، فإن الذهب ليس فقط وديعا للقيمة ولكنه أيضا بديل استثماري يعد بالاستقرار والأمان لمحفظة المستثمرين.

والدليل على ذلك هو أن سعر ذهب أنتام وصل إلى مستوى قياسي بلغ 1,514,000 روبية للغرام الواحد في 21 أكتوبر 2024. إذا تم سحبه في عام واحد (على أساس سنوي / سنوي) ، فقد ارتفع سعر ذهب أنتام بنسبة 34.1 في المائة.

استنادا إلى موقع investing.com ، عند النظر إلى التجارة العالمية ، ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 34.06 في المائة على أساس (ytd) إلى 2.731.79 دولار أمريكي لكل أونصة من الترو ، مقارنة ببداية العام عند 2.037.19 دولار أمريكي لكل أونصة من الترو.

الاستثمار الآمن في خضم الاضطرابات العالمية

وقال سوتوبو ويدودو، رئيس مفوض شركة HFX International للعقود الآجلة، إن الذهب غالبا ما يعتبر استثمارا آمنا على المدى الطويل لأنه يتمتع بقيمة جوهرية عالية وتم الاعتراف به كأصل قيم منذ قرون.

ووفقا لسوتوبو، فإن استقراره كمخزن للقيمة يمكن رؤيته من ميوله للحفاظ على قيمته أو حتى زيادة قيمته خلال فترة التضخم. ويرجع ذلك إلى أنه عندما تكون تكلفة المعيشة المتزايدة مصحوبة عادة بزيادة في قيمة الذهب، وبالتالي حماية القوة الشرائية للمستثمرين.

"لا يتم شراء الذهب مباشرة من خلال الأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات. هذا يعني أن الذهب يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر الإجمالية في محفظة الاستثمار من خلال توفير التنويع "، أوضح ل VOI ، الاثنين ، 21 أكتوبر.

بالإضافة إلى ذلك ، يعد الذهب أيضا أحد الأصول السائلة للغاية ، مما يسمح للمستثمرين بشرائه أو بيعه بسهولة في السوق العالمية. وبالتالي ، فإن الذهب يوفر المرونة اللازمة لتحويل الذهب إلى نقد عند الضرورة.

وفقا لسوتوبو ، خلال الاضطرابات الاقتصادية أو السوق ، يتحول العديد من المستثمرين إلى الذهب كمنصة آمنة. هذا بالنظر إلى طبيعته المستقرة ولا تتأثر بالتقلبات الاقتصادية والسياسات الحكومية.

تتأثر قيمة الذهب كأصل استثماري بعدة عوامل ، على سبيل المثال التضخم. حيث تميل الزيادة في التضخم إلى التسبب في ارتفاع قيمة الذهب لأنها تعتبر حماية للقيمة ضد انخفاض قيمة العملة وسياسات البنك المركزي ، مثل أسعار الفائدة وطباعة الأموال.

وقال: "عادة ما تزيد أسعار الفائدة المنخفضة والسياسة النقدية الفارغة من الطلب على الذهب، ولأن الذهب يباع بالدولار الأمريكي، فإن قيمة الدولار الأضعف عادة ما تزيد من سعر الذهب، والعكس صحيح".

وأضاف سوتوبو أن عدم اليقين السياسي والاقتصادي العالمي يمكن أن يشجع الطلب على الذهب كأصل ملاجئ آمن، كما تؤثر عوامل مثل إنتاج التعدين والطلب الصناعي والطلب على المجوهرات على أسعار الذهب.

ووفقا لسوتوبو، يتمتع الذهب بقدرة فريدة على الحفاظ على قيمة الثروة في مواجهة التضخم. وعندما ترتفع أسعار السلع والخدمات، تميل قيمة الذهب إلى الارتفاع، وبالتالي الحفاظ على القوة الشرائية للمستثمرين.

في حالات التضخم، تميل العملات إلى الانخفاض، في حين أن الذهب باعتباره معادن ثمينة معترف بها عالميا، يوفر بديلا آمنا ومستقرا من أجل المساعدة في حماية محفظة الاستثمار من انخفاض قيمة العملة.

خلال فترة التضخم المرتفع، غالبا ما يبحث المستثمرون عن ملاذ آمنة لحماية قيمتها الاستثمارية. مع تاريخها كأصل آمن ، يعد الذهب الخيار الأفضل للمستثمرين في السعي للحصول على الحماية من الاضطرابات الاقتصادية المتأثرة بالتضخم.

"يميل الذهب إلى زيادة القيمة خلال فترة التضخم. ويرجع ذلك إلى أن الطلب على الذهب كأصل ملاذ آمن يزداد عندما يكون التضخم مرتفعا، مما يدفع بدوره سعر الذهب إلى الارتفاع".

الذهب كتنويع للاستثمار

وفقا لسوتوبو ، فإن تنويع الاستثمار مهم جدا لأنه يمكن أن يقلل من المخاطر. أي أنه إذا تعرض نوع واحد من الاستثمارات للخسارة، فقد يستمر الاستثمار الآخر في تحقيق الأرباح.

ووفقا له، فإن الذهب هو خيار مناسب للتنويع والحماية من التضخم، على الرغم من وجود خطر ارتفاع الأسعار على المدى القصير. وفي الوقت نفسه، توفر الأسهم إمكانات عالية للربح ولكنها مصحوبة بمخاطر التقلبات والمخاطر المتعلقة بالشركة.

وفي الوقت نفسه، يميل الاستثمار في العقارات إلى أن يكون مستقرا على المدى الطويل، ولكن لديه سيولة منخفضة وتكاليف صيانة عالية.

"كل نوع من أنواع الاستثمارات لها مخاطرها ومزاياها الخاصة. أفضل الخيارات تعتمد على أهداف الاستثمار، وتسامح المخاطر، وفترة الاستثمار".

التنبؤ "الضوء" لسعر الذهب

وقال سوتوبو إن عدم اليقين الاقتصادي، مثل ارتفاع التضخم والسياسة النقدية الفضفاضة، يميل إلى دفع أسعار الذهب إلى الارتفاع. ويمكن للسياسة النقدية للبنوك المركزية الرئيسية، مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي ينفذ أسعار الفائدة المنخفضة، أن تزيد من الطلب على الذهب كأصول ملاجئ آمنة.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن الاستخدام المتزايد للذهب في التكنولوجيا والصناعة، فضلا عن الطلب من المستثمرين الذين يسعون للحصول على الحماية من التضخم، يدعم أيضا اتجاه ارتفاع أسعار الذهب. وبالنظر إلى التنبؤ باتجاه ارتفاع أسعار الذهب، قد يرى المستثمرون على المدى الطويل الذهب كأصل آمن ومربح ليتم تخصيصه في محفظتهم.

وفقا لسوتوبو ، يتم تخزين الذهب عموما كاستثمار طويل الأجل ، حيث سيكون التأثير أكثر وضوحا بعد فترة الخمس سنوات.

لذلك ، يتوقع Sutopo أن يصل سعر الذهب إلى 2,800 دولار أمريكي لكل أونصة تيرو بحلول نهاية عام 2024 ، وفي السنوات الخمس المقبلة من المتوقع أن يكون عند مستوى 3,500 إلى 4,5000 دولار أمريكي لكل أونصة تيرو.

وفي الوقت نفسه ، سيكون سعر ذهب Antam في نهاية عام 2024 في نطاق السعر من 1.4 مليون روبية إندونيسية إلى 1.6 مليون روبية إندونيسية. وفي السنوات الخمس المقبلة ، سيكون عند مستوى 2.2 مليون روبية إندونيسية إلى 2.5 مليون روبية إندونيسية.

وبالمثل ، قال مدير BCA Syariah Pranata ، وسط حالة عدم اليقين العالمية ، مثل التضخم والأزمة الاقتصادية والظروف الجيوسياسية الحالية ، لا يزال الذهب خيار الناس كأداة استثمارية سائلة وآمنة على المدى الطويل. وينعكس ذلك في السنوات الخمس الماضية، حيث أظهر سعر الذهب ارتفاعا متوسطا بنسبة 11.19 في المائة سنويا.

وقال براناتا إنه حتى سبتمبر 2024 ، نما تمويل جمرة الذهب (Emas iB) بشكل إيجابي ليصل إلى 150.9 في المائة (على أساس سنوي) ليصل إلى 133.63 مليار روبية إندونيسية. علاوة على ذلك ، بلغ تكوين تمويل الذهب iB 10.5 في المائة من إجمالي تمويل المستهلك في BCA Syariah.

ووفقا لبراناتا، سيستمر تمويل الذهب iB في النمو بما يتماشى مع الأنشطة التعليمية التي لا يزال يتم تنفيذها للمجتمع وتطوير الحلول الرقمية لزيادة سهولة عملية التقدم بطلب للحصول على التمويل.

في السابق ، قال براناتا إن منتج تمويل الذهب iB (Emas iB) كان منتجا تمويليا من BCA Syariah لحيازة المعادن الثمينة (المعادن الثمينة) مع مبدأ الشريعة باستخدام اتفاقية murabahah (البيع والشراء).

وقدرت براناتا أن الجيل الشاب الحالي يتوقع استثمارا سهلا وسريعا ومربحا.

"بالإضافة إلى عملية طلب التمويل سهلة للغاية ، تشمل مزايا تمويل الذهب لدينا اليقين من الإعداد والأقساط حتى نهاية التمويل مع فترة زمنية يمكن تخصيصها لقدرات العملاء" ، قال في حدث BCA Syariah media gathering ، الاثنين ، 7 أكتوبر.

بالإضافة إلى ذلك ، قال براناتا إن تمويل iB Gold مجهز بسهولة التقدم بطلب للحصول على التمويل مع خدمات العقود المحلية لطلبات التمويل خارج الفرع.

حاليا ، تقوم BCA Syariah أيضا بتطوير طلبات تمويل Emas iB عبر الإنترنت من خلال أحدث الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول ، وهي BSya (bi-sya) بواسطة BCA Syariah.

وقال براناتا: "من خلال تمويل Emas iB، نريد تحسين وصول الجمهور إلى المنتجات الاستثمارية في البنوك الإسلامية مع المساعدة في تأمين مستقبلهم المالي مع الاستمرار في الامتثال لمبادئ الشريعة".

تجدر الإشارة إلى أنه اعتبارا من أغسطس 2024 ، بلغ إجمالي أصول BCA Syariah 14.3 تريليون روبية إندونيسية ، بزيادة قدرها 8.7 في المائة مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق (على أساس سنوي).

وفي الوقت نفسه ، تم تسجيل توزيع تمويل BCA Syariah عند 10.0 تريليون روبية ، بزيادة 30.4 في المائة (على أساس سنوي). ووصلت أموال الطرف الثالث (DPK) إلى 10.9 تريليون روبية إندونيسية أو بزيادة قدرها 9.2 في المائة (على أساس سنوي).