ركودة 450 مليون دولار أمريكي أقساط ائتمانية ل CIMB Niaga Syndication و Bank Mandiri وما إلى ذلك ، Titan Infra Energi حتى تبني الطرق

رسم توضيحي. (الصورة: دوك. بين)

جاكرتا جعلت أسعار الفحم التي تستمر في الارتفاع عددا من الشركات العاملة في هذا القطاع تتوسع بقوة. واحدة منهم هي PT Titan Infra Energi ، وهي شركة تعدين الفحم في جنوب سومطرة ، والتي ستقوم ببناء طريق نقل يعرف أيضا باسم طريق رسوم خاص لنقل الفحم على طول 30 كيلومترا.

استنادا إلى تقارير وسائل الإعلام الأخيرة ، صرح المدير التشغيلي لشركة PT Titan Infra Energy Suryo Suwignjo أن بناء طريق النقل الجديد كان لربط الخط الحالي بموقع منجم الفحم الخاص به.

وفي الوقت الحالي، تقوم الشركة الفرعية لمجموعة تيتان بتشغيل خط نقل بطول 113 كيلومترا، يغطي ثلاث مقاطعات، هي لاهات وموارا إنيم وبالي. تعكس خطة تطوير البنية التحتية للطرق التي نفذتها تيتان حالة التدفق النقدي لشركة تعدين الفحم في حالة صحية وعمليات الشركة تعمل بشكل طبيعي.

ومع ذلك ، من ناحية أخرى ، منذ عامين مضت ، يشاع حتى الآن أن تيتان لم تدفع أيضا فلسا واحدا من أقساطها الائتمانية بقيمة 450 مليون دولار أمريكي للدائنين. وقد أكدت ذلك مديرة الامتثال في CIMB Niaga Fransiska Oei في خطاب الكشف عن المعلومات الذي وجهته إلى هيئة البورصة ، الأسبوع الماضي.

وذكرت فرانسيسكا أن القرض المشترك الممنوح لتيتان كان له وضع الديون المعدومة. ومع ذلك ، لا تزال الأنشطة التشغيلية والإنتاجية للشركة تعمل بشكل طبيعي.

بدأت الديون المعدومة في عام 2018 ، عندما قام اتحاد مؤسسات التمويل المكون من: بنك CIMB Niaga وبنك Mandiri و Credit Suisse و Trafigura بصرف قروض بقيمة 450 مليون دولار أمريكي لمجموعة Titan Group. الغرض من الائتمان هو بناء طريق رسوم (طريق نقل) كمدخل من المنجم إلى الميناء.

يستخدم الطريق أيضا من قبل شركات التعدين الأخرى وعامة الناس من خلال دفع رسوم المرور إلى تيتان. بالإضافة إلى ذلك ، يذهب جزء من الائتمان إلى رأس المال العامل للشركة.

وصممت المصارف المشاركة المشتركة الائتمان لتسديده باستخدام افتراض أن سعر الفحم في السوق الدولية في ذلك الوقت كان 40 دولارا أمريكيا للطن. في الواقع ، استمر سعر الفحم في الزيادة بسرعة.

في عام 2019 ، بلغ متوسط سعر الفحم 67 دولارا أمريكيا للطن. زيادة مرة أخرى في عام 2020 بمقدار 78 دولارا أمريكيا للطن ؛ وفي عام 2021 وصل إلى 165 دولارا أمريكيا للطن. حتى في يونيو 2022 ، لامس 400 دولار أمريكي للطن ، أو بزيادة قدرها 10 أضعاف عن الافتراض الأولي ، عندما تم توجيه الائتمان إلى تيتان.

استنادا إلى عدد من البيانات أعلاه ، يجب أن تكون Titan قادرة على دفع أقساطها ، بما في ذلك تسريع سداد ائتمانها. ومع ذلك ، حدث العكس ، في فبراير 2020 ، بدأت تيتان في عدم دفع أقساطها الائتمانية. حتى النهاية في أغسطس 2020 ، كان الائتمان للشركة في حالة التحصيل 5 الملقب بالسوء.

ونظرا لعدم وضوح خطة تيتان لتسوية الالتزامات تجاه الدائنين، وافقت المصارف المشاركة المشتركة على تقييم المدين على النحو المشار إليه بأنه "جانح". نظرا لأن عمليات الشركة تعمل بسلاسة في الواقع ، تستمر أسعار الفحم في الارتفاع ، لكن الإدارة لا تريد دفع الديون.

ويؤكد ذلك تقرير الوكالتين المستقلتين ديلويت وبوريلي والش/كرول، اللتين أجريتا المراجعة المالية لشركة تيتان. ونقلت المؤسستان احتمال عدم الامتثال لاتفاقية إدارة الحسابات النقدية (CAMA) التي نفذتها إدارة تيتان. أدى عدم الامتثال إلى عدم وجود أموال كان ينبغي استخدامها للوفاء بالتزامات تيتان الائتمانية للدائنين المشتركين.

ونظرا لعدم وجود حسن نية من إدارة تيتان، اشتكت البنوك المشاركة المشتركة أخيرا من المسألة إلى الشرطة، مع ادعاءات بارتكاب أعمال إجرامية بالاختلاس وغسل الأموال. لأن تيتان لم يمتثل للاتفاقية ، من خلال عدم إيداع الأموال في الحساب القابض لمدفوعات الأقساط ، وبدلا من ذلك أودعت في حساب آخر.

وردا على الكشف عن المعلومات التي قدمها الدائنون إلى سلطات البورصة فيما يتعلق بديون تيتان المعدومة، صرح رئيس مدير شركة PT Titan Infra Energy Darwan Siregar بأنه سيعيد فتح الاتصالات مع الدائنين، بما في ذلك بنك مانديري. ويأمل أن يكون قادرا على مناقشة إعادة هيكلة ائتمان تيتان مرة أخرى.

"سنعود إلى بنك مانديري قريبا. كعملاء ، نأمل أن يعمل التواصل بشكل أفضل "، قال دروان ، كما نقل عنه عدد من وسائل الإعلام يوم الجمعة.

ووفقا لكيسويو أدي جو، رئيس الاستثمار في شركة PT Reswara Gian Investa، فإن تقرير الدائن المقدم إلى سلطات إنفاذ القانون عن الأعمال الإجرامية المزعومة التي ارتكبها المدين في محاولة لإعادة هيكلة الائتمان أمر معقول. هذا جهد من قبل البنوك والمؤسسات المالية لمنع الخسائر المحتملة التي تزداد سوءا بسبب الموقف غير المتعاون للمدينين.

وشدد كيسويو، بوصفه ممارسا للقطاع المالي وسوق رأس المال، على أنه من غير المعقول حقا أن يذكر أن الأنشطة والعمليات التجارية للمدين لا تزال تسير بشكل طبيعي، ولكن الشركة تدعي أنها غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها تجاه الدائنين.

"إن إعادة هيكلة الديون المعدومة هي من أشكال مختلفة. بدءا من تمديد المدة ، وخفض قيمة الغرامات ، وخفض أسعار الفائدة ، والمساعدة في العثور على مستثمرين جدد ، إلى تقديم التقارير إلى إنفاذ القانون ، إذا ثبت أن هناك انتهاكا من قبل المدين "، قال كيسويو ، في بيان ، الاثنين ، 27 يونيو.

ولكي لا نطول ويزداد سوءا، اقترح كيسويو أن جميع الأطراف ذات الصلة، بما في ذلك المنظمون، يمكن أن تجلس معا لحل المشكلة. والهدف من ذلك هو ألا تزعج جهود التعافي الاقتصادي التي تقوم بها الحكومة بعد جائحة كوفيد-19 الديون المعدومة ذات القيمة الهائلة.